Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http :// www . allbest . ru /
КУРСОВАЯ РАБОТА
На тему: Горизонтальный и вертикальный анализ
Саратов 2015 г
Введение
1. Сущности горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации
1.1 Необходимость и сущность горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации
2.2 Горизонтальный анализ
Заключение
Введение
бухгалтерский баланс горизонтальный вертикальный
Экономику Российской Федерации невозможно представить без большого количества различных организаций. Большинство из них ставят целью ведения своей хозяйственной деятельности получение прибыли. В наше время получение прибыли невозможно без надлежащего ведения учётно-отчётной документации. Бухгалтерская отчётность предприятия служит основным источником информации по его деятельности, которая нужна как внешним, так и внутренним пользователям. Тщательное изучение бухгалтерских отчётов раскрывает причины достигнутых успехов, а так же недостатки в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Для этого используются различные методы анализа отчётности предприятия. Одними из таких методов являются проведение вертикального и горизонтального анализов баланса организации, а так же составление сравнительного аналитического баланса. Из вышесказанного можно понять, что тема курсовой работы является актуальной в наши дни.
Цель данной курсовой работы изучение сущности горизонтального и вертикального анализа, источники аналитической информации проведения такого анализа.
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
1. Ознакомиться с основными понятиями: горизонтальный и вертикальный анализ баланса;
2. Охарактеризовать каждое понятие;
3. Рассмотреть, как проводится каждый вид анализа
Объектом данной курсовой работы являются бухгалтерский баланс.
Предметом моей курсовой работы является состояние бухгалтерского баланса.
Содержание экономического анализа и решение стоящих перед ним задач конкретизуется и осуществляется в рамках его составных частей: анализа финансовой отчетности организаций и финансовых результатов его деятельности, проводимая по данным бухгалтерской отчетности и направленная на определение позиции организации на рынке относительно прошлых, текущих и перспективных условий существования.
Одной из основных задач анализа финансовой отчетности и в частности баланса является общая характеристика средств организации и источников их формирования.
Такая оценка не возможна без проведения горизонтального и вертикального анализа баланса.
Структура работы. Данная курсовая работа выполнена на 30 листах печатного текста, включает в себя 2 раздела, введение и заключение, а также список литературы из 21 источника.
1. Сущность горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации
1.1 Необходимость и сущность горизонтального и вертикального анализа организации
На любом предприятии в конце каждого отчетного периода проводится полное исследование результатов деятельности за отчетный период. Такое исследование в основном представлено вертикальным и горизонтальными анализами.
Сущность вертикального и горизонтального анализа заключается в определении степени результативности деятельности предприятия. Подобным образом, устанавливается динамика развития предприятия, тенденции роста производства и выявляются экономические моменты, которые требуется корректировать.
Сущностьисследования заключается в тщательной проверке всей финансовой отчетности и анализирования статей каждой отчетности, как относительно друг друга, так и сравнивая их с отчетностью прошлых периодов.
Основы вертикального метода в экономическом анализе подразумевают изучение конкретного отчета и его содержания, где все стоимостные показатели переводятся в процентное выражение, а общая сумма стоимостных показателей принимается на сто процентов. Затем происходит сравнение полученных процентных долей с общей частью, а после этого устанавливается влияние горизонтального характера, а именно какую тенденцию имеют полученные процентные выражения по сравнению с прошлыми отчетными периодами. Таким образом при проведении такого комплексного анализаустанавливается реальная ситуация как на конкретный момент времени проверки, так и в тенденции по сравнению к прошлым периодам, что показывает, как определенное предприятие развивается в целом по всем направлениям.
Важность сущности вертикального и горизонтального анализа бесспорна, поскольку при проведении такого исследования можно выявить все положительные и отрицательные моменты деятельности предприятия и вовремя суметь изменить экономическое направление развития предприятия в лучшую сторону. Так же нужно отметить, что сущность вертикального и горизонтального анализа также заключается в проверке финансовой документации на наличие полного соответствия экономических операций и их отражения в данной отчетности действующему законодательству.
Сущностьи итогом проверки считается комплексный вывод по проведенному исследованию отчетности. В данном выводе будут содержаться все основные моменты вертикальногоисследования процентных соотношений, которые укажут на прибыльность деятельности предприятия за отчетный период. Так же будут отмечены результаты горизонтальногоисследования, которые покажут, как предприятие в данном отчетном периоде работало в сравнении с прошлыми периодами. Все результаты комплексного вертикального метода в экономическом анализе обобщаются и являются главным источником информации о деятельности предприятия для учреждений налоговых органов. Также важность сущности вертикального и горизонтального анализа представляет интерес для международных партнеров, которые будут по результатам вертикального метода в экономическом анализе судить о платежеспособности данного предприятия, особенно эти сведения очень важны, если предприятие осуществляет валютные операции.
1.2 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса организации
Горизонтальный анализ предполагает изучение динамики отдельных финансовых показателей во времени, с расчетом темпов роста и природы показателей финансовой отчетности за ряд периодов и определяя общие тенденции их изменения.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными - темпами роста. Обычно рассматриваются базисные темпы роста за несколько периодов (лучше квартально).
Таким образом, горизонтальный анализ - это оценка темпов роста (снижения) показателей бухгалтерского баланса за отчетный период. Он помогает оценить темпы роста (снижения) по каждой группе средств организации и их источников за рассматриваемый период.
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.
Для анализа используют полученные на основании опыта темпы роста за ряд лет и сравнивают их с реальными результатами за рассматриваемый период. Что позволяет увидеть изменения не только по отдельным балансовым статьям, но и делать прогнозы на будущее.
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга. На практике строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида особенно ценны при сопоставлении периодов деятельности, существенно отличающихся по условиям хозяйствования, уровню цен, объемам производства. Так же вертикальный и горизонтальный анализ позволяют проводить сравнение с эталоном (например, данными самого успешного в финансовом плане периода) и также анализировать результаты деятельности нескольких предприятий. Они позволяют сравнивать бухгалтерский баланс у организаций, совершенно разных породу деятельности.
Проведение горизонтального анализа целесообразно только если имеются несколько исследуемых периодов. Тогда становиться возможным, проследить за динамикой изменения средств и их источников.
Горизонтальный анализ не информативен в условиях инфляции, когда увеличение объемов той или иной группы активов и пассивов обусловлено в основном ростом цен, а не собственно деятельности организации. В этом случае данные горизонтального анализа можно использовать для сопоставления деятельности нескольких организаций в условиях инфляции.
Для горизонтального анализа преобразуют абсолютные значения показателей баланса в относительные. Для этого данные на начало рассматриваемого периода по каждой статье активов и пассивов принимают за 100 % и исходя из этого рассчитывают значения по статьям на конец рассматриваемого периода.
Ценность и правильность выводов горизонтального анализа существенно зависят от влияния инфляции, но явно выделяемая динамика каждого показателя позволяет увидеть существующие тенденции их изменений.
Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются:
Простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;
Анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей.
При этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.
Горизонтальный анализ принято называть временным, а вертикальный - структурным.
Вертикальный анализ (структурный) - это определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показывает, из-за чего произошли изменения платежеспособности в рассматриваемом периоде анализируемой компании. Вертикальный анализ представляет собой расчет доли, анализируемой статьи баланса в общем итоге баланса.
Назначение вертикального анализа заключается в возможности проанализировать целое через отдельные элементы, составляющие это целое. Его широко используют для объективной оценки результатов работы организации.
Вертикальный анализ создан для того что бы показывать структуру средств предприятий и их источников. При помощи вертикального анализа появляется возможность осуществить переход к относительным оценкам, а так же провести хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятия. Экономические показатели различаются по своей величине использованных ресурсов. Вертикальный анализ помогает сглаживать влияние инфляционных процессов, которые могут искажать абсолютные показатели финансовой отчетности.
Особенности вертикального анализа:
Расчет относительных показателей по значениям абсолютных показателей, представленных в бухгалтерском балансе. Относительные показатели позволяют сглаживать внешние экономические воздействия, которые на абсолютные показатели способны оказывать сильное влияние (например, инфляция), выявляя, таким образом, результаты деятельности собственно организации.
Обязательное присутствие показателей на разный момент времени. Это позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия в динамики.
Таким образом, к преимуществам вертикального анализа относиться возможность:
Изучать результаты финансово-хозяйственной деятельности на основе относительных показателей, сглаживающих влияние субъективных внешних факторов, которое имеет место при работе с абсолютными показателями и затрудняет их сопоставление в динамики;
Проводить межхозяйственные сравнения различных организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям объема.
1.3 Источники аналитической информации горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации
Источниками аналитической информации горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации является сам баланс, а именно его разделы и статьи.
Бухгалтерский баланс - это способ группировки и обобщенного отражения в денежной оценке на определенную дату объектов бухгалтерского учета - средств организации (активов) и источников их формирования (пассивов). В бухгалтерском балансе уравновешиваются эти две группы объектов бухгалтерского наблюдения, что определяет двухстороннее построение формы баланса, левая часть которой называется активом, а правая - пассивом.
Актив и пассив бухгалтерского баланса состоит из отдельных статей, которые соответствуют определенному виду средств или источников их формирования. Экономически однородные статьи объединяются в группы, а группы в разделы. В основе такого объединения лежит экономическое содержание статей баланса, а порядок их расположения на конкретной стороне определен вертикальными и горизонтальными взаимосвязями между статьями и разделами. Итоговые суммы актива и пассива называют валютой баланса.
По структуре бухгалтерский баланс представляет две вертикально расположенные таблицы, первая из которых содержит информацию обо всех активах организации, а вторая - обо всех пассивах. Итог актива и пассива всегда должны равняться друг другу.
Бухгалтерский баланс состоит из пяти разделов: I, II разделы - актив (статьи расположены в порядке возрастания ликвидности); III, IV, V - пассив (расположены по принципу возрастания очередности в отношении погашения обязательств).
Таблица 1- Внешний вид бухгалтерского баланса
Статьи актива располагаются по определенной системе. Вертикальные взаимосвязи статей актива баланса предполагают их расположение в порядке повышения уровня ликвидности. В начале отображаются менее ликвидные статьи ("нематериальные активы", "основные средства", "долгосрочные инвестиции" и т.п.), а в конце наиболее ликвидные (денежные средства в кассе, на расчетном и валютном счетах, в расчетных документах), то есть в прямой зависимости от того, с какой быстротой данная часть имущества приобретает в хозяйственном обороте денежную форму.
Группировка балансовых статей актива баланса, начиная с отчетности года в активе два раздела:
Внеоборотные активы;
Оборотные активы.
Первый раздел объединяет группы долгосрочных активов: не материальные активы, основные средства, незавершенное строительство, , прочие внеоборотные активы.
Второй раздел состоит из текущих активов, которые сформированы в отдельные группы: запасы, дебиторская задолженность, , денежные средства. Причем сумма дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и свыше 12 месяцев после отчетной даты, показаны по каждой статье раздельно.
В актив баланса организаций включаются статьи, в которых показываются определенные группы элементов оборота организации, объединенные в зависимости от стадий кругооборота средств. Активы - это ресурсы, которые должны "активно работать" и приносить прибыль. Если данные ресурсы "не работают", то это рассматривается как потери, то есть - убыток.
В разделе 1 баланса "Внеоборотные активы" отражаются: основные средства, нематериальные активы, финансовые вложения и незавершенное строительство.
Раздел 2 "Оборотные активы" объединяет статьи, включающие запасы, затраты, денежные средства, средства в расчетах. Оборотные активы постоянно меняются, переходят из одного вида в другой, в силу этого находятся в организации не для собственного потребления, а для отчуждения. Назначение данной группы средств - служить производственным целям, обслуживать производство.
Актив строится в порядке возрастающей ликвидности, при которой в первом разделе баланса показывается недвижимое имущество. При построении актива в порядке убывающей ликвидности на первом месте стоят статьи денежных средств, товаров и запасов незавершенного производства, дебиторов и др.
Вертикальные взаимосвязи статей актива баланса оказывают влияние на порядок расположения статей пассива баланса. Этому способствуют горизонтальные взаимосвязи балансовых статей актива и пассива: статьи актива должны находится на против пассива, источниками образования которых выступают статьи пассива.
Горизонтальные взаимосвязи балансовых статей позволяют осуществлять экономический анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта непосредственно по бухгалтерскому балансу.
Пассив баланса показывает источники финансирования средств по видам (капитал, резервы, прибыль, займы, кредиторская задолженность); по целевому характеру (уставной, добавочный, резервный капиталы, фонды накопления, социальной сферы, потребления, кредиты банков, другие займы, кредиторская задолженность, поставщикам и подрядчикам, по оплате труда, перед бюджетом и другими кредиторами) и по срокам погашения (долгосрочные - подлежащие погашению более чем через год и краткосрочные, подлежащие погашению до года).
Независимо от избранного варианта применяется управление:
Активы = Пассивы
Поскольку пассивы представляют собой капитал и обязательства организации, а активы - имущество и права, данное равенство можно представить в следующем виде:
Имущество + Права = Капитал + Обязательства
Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств в порядке ее возрастания. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная (перманентная) часть баланса. За ним следуют остальные статьи.
Балансовые статьи объединяются в три группы, а группы в разделы. В основе такого объединения лежит экономическое содержание самих статей баланса, а порядок расположения статей на конкретной стороне определены вертикальными и горизонтальными взаимосвязями между статьями и разделами.
Это равенство называют основным уравнением баланса. Правая часть дает ответ на вопрос об источниках финансирования предприятия, а левая, куда направлены капиталы.
Для каждого вида средств или обязательств в балансе отводится строка, называемая статьей баланса. Балансовые статьи обобщены в группы, а группы в разделы.
Вертикальные взаимосвязи балансовых статей пассива предполагают последовательность: источники собственных средств (собственный капитал), долгосрочные обязательства и текущие обязательства, что позволяют выделить три раздела пассива:
Капитал и резервы;
Долгосрочные обязательства;
Краткосрочные обязательства.
Для третьего раздела определяющим является уставный капитал, характерный для тех экономических субъектов, где отсутствует один собственник.
Показатель "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" имеет место в 3 разделе как вариант учетной политики в случае распределения прибыли. Нераспределенная прибыль - часть прибыли организации, оставшаяся в ее распоряжении в качестве источника финансирования.
В четвертом разделе раскрывается содержание долгосрочных обязательств банков и долгосрочных займов, прочих долгосрочных обязательств.
В пятом разделе баланса отражаются земные средства в виде ссуд банков и займов со срочным погашением в течение 12 месяцев после отчетной даты и различные виды кредиторской задолженности. Особенное место в данном разделе занимают источники собственных средств, не вошедшие в предыдущие разделы баланса. Они называются в разделе статей "Доходы будущих периодов", (резервы предстоящих расходов) и др. Это средства, полученные авансом, погашение по которым ожидается в следующих периодах.
Каждая строка баланса имеет свой порядковый номер, что обеспечивает ее нахождение, и ссылки на отдельные статьи.
Для отражения состояния средств в балансе предусмотрены две графы: "На начало отчетного периода" и "На конец отчетного периода".
Изучая баланс можно получить представление о том, куда вложены средства предприятия в денежной оценке на определенную дату в двух разрезах: по составу, по источникам формирования.
2. Методика горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации
2.1 Краткая характеристика исследуемой организации
Объектом рассмотрения в данной работе является общество с ограниченной ответственностью "Ромашка", среднесписочная численность 40 человека.
Основным видом деятельности предприятия является розничная торговля. Учредителями предприятия являются физические лица, в количестве четырех человек доля которых в уставном капитале составляет 25%. Предприятие частной формы собственности.
ООО "Ромашка" является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет.
Основными задачами ООО "Ромашка" являются: розничная реализация товаров народного потребления; приобретение товаров розничного ассортимента и его продажа. Предприятие имеет самостоятельный баланс, в котором отражается его имущество. Имущество предприятия состоит из основных и оборотных средств, а также иных материальных и финансовых ценностей. Торговлю товарами ООО "Ромашка" осуществляют через магазин, в котором существуют три отдела: хлебо-булочный, мясной, молочный.
ООО "Ромашка" ведет учет товаров по продажным (розничным) ценам. Розничная цена представляет собой отпускную цену (оптовую), торговую наценку для покрытия торговых издержек организации розничной торговли. В розничной торговле торговая надбавка является основным источником доходов торговой организации и определяется в процентах к покупной стоимости товаров. Величина торговой надбавки устанавливается на таком уровне, чтобы покрыть издержки обращения (расходы, связанные с перевозкой, хранением и реализацией товаров) и обеспечить получение торговой организацией прибыли.
2.2 Горизонтальный анализ
В процессе анализа в первую очередь следует изучить динамику активов организации, изменение в их составе и структуре и дать им оценку.
Для этого проведем горизонтальный анализ активов ООО "Ромашка"
Горизонтальный анализ позволяет проводить сравнение каждой позиции баланса на сегодняшний момент с предыдущим периодом.
Для анализа составляем аналитический баланс активов ООО "Ромашка"
Таблица 2 - Аналитический баланс активов ООО "Ромашка"
|
Абсолютное отклонение, % |
Относительное отклонение |
||||
|
I. Оборотные активы |
|||||
|
Денежные средства |
|||||
|
Краткосрочные финансовые вложения |
|||||
|
Дебиторская задолженность |
|||||
|
Авансы поставщикам |
|||||
|
Оборотные активы всего |
|||||
|
II. Внеоборотные активы |
|||||
|
Долгосрочные финансовые вложения |
|||||
|
Основные средства |
|||||
|
Нематериальные активы |
|||||
|
Прочие внеоборотные активы |
|||||
|
Внеоборотные активы, всего |
|||||
|
Активы всего |
Рассмотрев горизонтальный анализ активов ООО "Ромашка" видно, что абсолютная сумма активов за 2013 г. возросла на 290 тыс. рублей, или на 38,4%.Можно сделать вывод, что организация повышает свой экономический потенциал.
Увеличение произошло за счет роста оборотных активов - на 292 тыс. рублей. И в тоже время происходит снижение внеоборотных активов за аналогичный период на 2тыс. рублей, или 2%.
Увеличение оборотных активов в основном произошло за счет увеличения денежных средств организации на 301 тыс. рублей или 74,5%. Снижение товарных запасов на -22 тыс. руб. и рост показателя денежных средств на 301 тыс. руб. говорит о том, что организация не испытывает финансовые затруднения, за счет того, что у нее имеется большое количество финансовых ресурсов, которые не вложены в сверхнормативные запасы.
За анализируемый период наблюдается довольно значительный рост дебиторской задолженности на 13 тыс. руб. или 118,2%. Несмотря на то, что вся дебиторская задолженность ООО "Ромашка" была краткосрочной и платежи по ней ожидались в течении 12 месяцев после отчетной даты. Ее рост ухудшает ликвидность текущих активов.
Из анализируя состава внеоборотных активов видно, что произошло их снижение на 2 тыс. рублей или 2%. Произошло это за счет уменьшения в составе основных средств на 2 тыс. руб. или 5%.
Второй составляющей проведения анализа финансового состояния организации является оценка источников образования средств организации.
Для проведения оценки источников используют данные горизонтального анализа пассивов баланса.
Таблица 3 - Аналитический баланс пассивов ООО "Ромашка"
|
Абсолютное отклонение, % |
Относительное отклонение |
||||
|
I. Оборотные активы |
|||||
|
Краткосрочные кредиты, займы |
|||||
|
Кредиторская задолженность |
|||||
|
Авансы покупателей |
|||||
|
Долгосрочные кредиты, займы |
|||||
|
III. Собственный капитал |
|||||
|
Уставный капитал |
|||||
|
Накопленная прибыль |
|||||
|
Собственный капитал, всего |
|||||
|
Пассивы всего |
Проведенный горизонтальный анализ пассивов ООО "Ромашка" показал, что произошло увеличение пассивов на 290 тыс. рублей. Увеличение произошло в основном за счет увеличения краткосрочных обязательств на 259 тыс. руб. На конец анализируемого периода обязательства ООО "Ромашка" полностью состоят из кредиторской задолженности.
Происходит увеличение собственного капитала на 31 тыс. рублей или 9,2%. Добавочный капитал организации остался неизменным независимо от значительного увеличения собственного капитала. Увеличение собственного капитала в основном происходит только за счет накопленной прибыли в размере 31 тыс. рублей или 51,7%.
На основании проведенного горизонтального анализа баланса предприятия можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ООО "Ромашка" способствовала увеличению его собственного капитала. Рост кредиторской задолженности говорит о том, что ООО "Ромашка" испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств.
2.3 Вертикальный анализ исследуемой организации
Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т.е. их структуру. Вертикальный анализ проводиться при помощи аналитической таблицы и предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры.
Вертикальный анализ дополняет горизонтальный анализ. Вертикальный анализ, как и горизонтальный широко используют при проведении межхозяйственных сравнений.
На практике интерпретация результатов вертикального и горизонтального анализа взаимосвязано в единое целое.
Для проведения вертикального анализа составим аналитические таблицы.
Таблица 4. Активы аналитического баланса ООО "Ромашка"
|
Изменение удельного веса в % |
||||||
|
Стоимость тыс. руб. |
Удел. Вес % |
Стоимость тыс. руб. |
Удел. Вес % |
|||
|
I. Оборотные активы |
||||||
|
Денежные средства |
||||||
|
Краткосрочные финансовые вложения |
||||||
|
Дебиторская задолженность |
||||||
|
Авансы поставщикам |
||||||
|
Прочие оборотные активы |
||||||
|
Оборотные активы всего |
||||||
|
II. Внеоборотные активы |
||||||
|
Долгосрочные финансовые вложения |
||||||
|
Основные средства |
||||||
|
в т. ч. незавершенное капитальное строительство |
||||||
|
Нематериальные активы |
||||||
|
Прочие внеоборотные активы |
||||||
|
Внеоборотные активы, всего |
||||||
|
Активы всего |
В структуре активов баланса данного предприятия значительная доля принадлежит оборотным активам. На начало 2013 г. величина оборотных активов составляла 87% от их общей величины, а на конец года - 90,8%. Таким образом, произошло увеличения доли этого вида активов.
В структуре оборотных активов в ООО "Ромашка" преобладали денежные средства, доля которых по состоянию на начало 2012 г. составляла 53,4%, а на конец 2013 г. произошло увеличение денежных средств на 67,4%. Рост доли денежных средств свидетельствует с одной стороны об улучшении ликвидности предприятия, а с другой стороны - о недостаточно эффективном их использовании.
Наибольший удельный вес в оборотных активах на 01.01.2012 г. имели товарные запасы - 31,9%. За рассматриваемый период наблюдается их уменьшения в оборотных активах предприятия.
Так же значительный удельный вес имеет дебиторская задолженность. На 01.01.2012 г. удельный вес этого вида активов составлял 1,7%, к концу 2012 г. удельный вес увеличился на 0,8%.
Оборотные активы организации характеризуются большой долей денежных средств, незначительной долей товарных, что ухудшает ликвидность текущих активов.
Доля внеоборотных активов на начало 2012 г. составляла 13%, а на 01.01.2013 г. только 9,2%. То есть произошло уменьшение доли этого вида актива.
Основное уменьшение удельного веса внеоборотных активов произошло из-за уменьшения удельного веса основных средств на 1,7%.
В состав пассивов входит собственный капитал и краткосрочные обязательства. Поэтому по удельному весу пассивов можно сделать вывод об изменении источников финансово-хозяйственной деятельности ООО "Ромашка"
Таблица 5. Пассивы аналитического баланса ООО "Ромашка"
|
Изменение удельного веса в % |
||||||
|
Стоимость тыс. руб. |
Удел. Вес % |
Стоимость тыс. руб. |
Удел. Вес % |
|||
|
I. Оборотные активы |
||||||
|
Краткосрочные кредиты, займы |
||||||
|
Кредиторская задолженность |
||||||
|
Авансы покупателей |
||||||
|
Прочие краткосрочные обязательства |
||||||
|
Краткосрочные обязательства, всего |
||||||
|
II. Долгосрочные обязательства |
||||||
|
Долгосрочные кредиты, займы |
||||||
|
Прочие долгосрочные обязательства |
||||||
|
Долгосрочные обязательства, всего |
||||||
|
III. Собственный капитал |
||||||
|
Уставный капитал |
||||||
|
Добавочный капитал |
||||||
|
Накопленная прибыль |
||||||
|
Прочие источники собственного капитала |
||||||
|
Собственный капитал, всего |
||||||
|
Пассивы всего |
За анализируемый период в ООО "Ромашка" происходило уменьшение доли собственного капитала с 44,7% до 35,3%. Содержание доли собственного капитала ниже 50% является нежелательным, так как организация будет в большей степени завесить от лиц, предоставивших ему займы, ссуды и кредиты.
Долгосрочных обязательств ООО "Ромашка" в рассматриваемый период не имело. Если принимать во внимание возможность замены краткосрочных обязательств долгосрочными, то преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.
Удельный вес краткосрочных обязательств в анализируемом периоде увеличился на 9,4% в общем объеме пассивов ООО "Ромашка".
На конец анализируемого периода обязательства ООО "Ромашка" полностью состояли из кредиторской задолженности. На 01.01.2013 г. кредиторская задолженность составляла 64,7% от суммарных обязательств организации. Это на 16% больше удельного веса данного вида пассивов в кредиторской задолженности на начало анализируемого периода (48,7%).
В структуре краткосрочных обязательств значительный удельный вес приходится на кредиторскую задолженность. По данному виду пассива произошло увеличение удельного веса на 16%. Это говорит о том, что организация не смогла мобилизовать внутренние ресурсы на оплату кредиторской задолженности.
На основании проведенного горизонтального и вертикального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ООО "Ромашка" не способствовала увеличению его собственного капитала. Однако рост краткосрочной кредиторской задолженности говорит о том, что ООО "Ромашка" испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств.
Заключение
Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе данного анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь.
На основе горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса определяются положительные и отрицательные тенденции изменений разделов и статей баланса.
В структуре активов организации ООО "Ромашка" большая доля принадлежит денежным средствам. В течении рассматриваемого периода, доля оборотных активов была больше 50%. Что свидетельствует о формировании мобильной структуры активов, которая способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств организации.
В рассматриваемом периоде стоимость внеоборотных активов уменьшилась. Структура внеоборотных активов изменилась мало. Большую долю таких активов составляют основные средства.
Динамика стоимости оборотных активов ООО "Ромашка" была положительной. Основной вклад в формировании оборотных активов вносят денежные средства, так же следуют - товарные запасы и дебиторская задолженность. Структура оборотных активов на 01.01.2013 г. с низкой долей задолженности и высоким уровнем денежных средств свидетельствуют о благополучном состоянии расчетов организации с покупателями.
Поскольку стоимость запасов снизилась это является положительным фактором финансово-хозяйственной деятельности организации
За анализируемый период у ООО "Ромашка" отсутствие дебиторской задолженности в стоимости оборотных активов является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции организации и выборе подходящей политики продаж. Положительным фактором служит отсутствие у ООО "Ромашка" дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, так как средства из оборота не выводятся на длительный срок.
Данные проведенного анализа показывают, что собственный капитал за анализируемый период в абсолютном выражении вырос, но также увеличились и краткосрочные обязательства. Данные величины собственного и заемного капиталов указывают на динамику усиления финансовой зависимости организации и на увеличение степени финансовых рисков. Это позволяет утверждать, что организация имеет достаточно большую зависимость от кредиторов.
Накопленная прибыль в стоимостном выражении выросла, удельный вес прибыли в стоимости всех пассивов увеличился на 0,8%. Увеличение накопленной прибыли является результатом эффективной работы организации, повышением ее деловой активности.
За анализируемый период заемный капитал организации полностью состоял из кредиторской задолженности. Увеличение суммы по прочим кредиторам является положительным моментом.
Проведя горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса можно сделать следующий общий вывод по результатам финансового анализа ООО "Ромашка".
Данные анализа показывают, что определенные меры должны быть приняты для повышения финансовой устойчивости и ликвидности ООО "Ромашка". Для этого необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Поэтому следует увеличивать собственные оборотные средства. Увеличение собственных оборотный средств влияет на кредиторскую задолженность, величину которой можно уменьшить.
Одним из способов сокращения кредиторской задолженности является использование имеющихся свободных денежных средств и уменьшение доли авансов покупателей в источниках формирования оборотных средств.
Наиболее без рисковым способом пополнения источников формирования запасов является увеличение реального собственного капитала за счет накопления прибыли. Другим способом пополнения оборотных активов является увеличение размера заемных средств через привлечение долгосрочных банковских кредитов.
Список используемой литературы
1. Анализ хозяйственной деятельности под ред. Г.В. Савицкая. - М.: Издательство Минск: РИПО, 2012.
2. Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В. Анализ финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. Учебно-практическое пособие. - М.: Издательство "Инфра-М", 2014.
3. Мельник М.В. Теория экономического анализа. Учебник Финансы. - М.: Издательство "Юртай", 2014.
4. Куприянова М.Л. Финансовый анализ. Учебное пособие. - М.: Издательство "Феникс", 2013.
5. Леонгард В.А. Учет и анализ (финансовый и управленческий учет и анализ). - М.: Издательство "Юнити-Дата",2011.
6. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами. М.: Издательство "Юнити-Дата",2011.
7. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.
8. Канке А.А. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие. - М.: ДЕЛО, 2011.
9. Артюшин В.В., Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.
10. Герасимова В.Д. Анализ и диагностика производственной деятельности предприятия. - М.: КноРус, 2010.
11. Гончаров А.И., Барулин С.В., Терентьева М.В. Финансовое оздоровление предприятие. - М.: ИНФРА-М, 2010.
12. Казакова Н.А. Маркетинговый анализ деятельности фирмы. - М.: " ИНФРА-М, 2012.
13. Ефименко А.З. Маркетинговый анализ и управление развитием предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2010.
14. Ирлица Л.В. Учет, анализ, аудит на предприятии. - М.: МИЭМП Аудит, ЮНИТИ, 2010.
15. Суглобов А.Е. Аудит на предприятии. - М.: Дашков и К, 2012.
16. Когденко В.Г., Мельник М.В. Экономический анализ в аудите. Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.
17. Любушин Н.П. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.
18. Фомин В.П., Макаров Н.С. Управленческий анализ в отрослях. Учебное пособие. - М.: Инфра - М, 2010.
19. Турманидзе Т.У. Финансовый анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013.
20. Казакова Н.А. Экономический анализ в оценке бизнеса и управлении инвестиционной привлекательностью компании. - М.: Издательство Финансы и статистика, 2014.
21. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: Инфра - М, 2010.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
реферат , добавлен 21.11.2010
Проведение вертикального и горизонтального анализа имущества организации. Сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде. Определение структуры итоговых финансовых показателей. Технология вертикального анализа.
задача , добавлен 04.06.2015
Сущность финансового анализа и его задачи. Методика проведения горизонтального и вертикального анализа отчетности и коэффициентов. Проведение комплексного экономического анализа финансовой деятельности и рентабельности предприятия на примере ООО "КамСан".
курсовая работа , добавлен 03.09.2010
Изучение теоретических аспектов анализа финансовой деятельности предприятия по данным бухгалтерского баланса. Горизонтальный и вертикальный анализ деятельности фирмы по балансу. Определение материалоемкости продукции предприятия и износа оборудования.
контрольная работа , добавлен 11.05.2014
Методика проведения горизонтального и вертикального анализа баланса, расчет абсолютного и относительного изменения, выводы по результатам. Ликвидность и платежеспособность баланса предприятия, анализ прибыли. Показатели финансовой устойчивости.
контрольная работа , добавлен 15.09.2009
Порядок, правила и форма составления горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса предприятия. Методика определения ликвидности и расчета степени устойчивости данной организации, оценка ее финансового состояния и деловой активности.
контрольная работа , добавлен 23.05.2009
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса, его основных статей и показателей. Горизонтальный и вертикальный анализ агрегированного баланса. Определение характера финансовой устойчивости организации. Методы прогнозирования ее возможного банкротства.
контрольная работа , добавлен 26.03.2012
Экономический анализ как база принятия управленческих решений. Характеристика горизонтального, вертикального и трендового анализа. Рассмотрение сущности и факторов финансового состояния предприятия. Группировка активов и пассивов аграрного формирования.
контрольная работа , добавлен 03.10.2011
Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности. Анализ активной части Бухгалтерского баланса (Ф№1). Анализ пассивной части Бухгалтерского баланса (Ф№1). Горизонтальный анализ Отчета о прибылях и убытках (Ф№2). Оценка финансовой устойчивости.
курсовая работа , добавлен 09.02.2011
Понятие экономического анализа, его задачи и виды. Приемы и способы экономического анализа. Вертикальный и горизонтальный анализ формы №1 "Баланс", формы №2 "Отчет о прибылях и убытках". Анализ ликвидности баланса и финансовой устойчивости предприятия.
Наиболее распространенными методами оценки финансовой ситуации являются вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса. Эти способы позволяют повысить доходы компании, уменьшить риски и предупредить возможные негативные последствия от неправильного ведения учета и составления отчетности.
Что представляет собой бухгалтерский баланс?
Бухгалтерский баланс – это основной отчет организации, раскрывающий суть ее экономического состояния.
По общему правилу отчет сдают не позднее 31 марта года, следующего за отчетным. Если же крайняя дата приходится на нерабочий праздничный или выходной день, отчитаться нужно в первый рабочий день, следующий за ним.
Документ направляют в электронном виде в ИФНС по месту регистрации. С 1 января 2020 года в территориальное подразделение статистики отчитываться не нужно (Федеральный закон от 28.11.2018 № 444-ФЗ).
Заполняйте бухгалтерский баланс в программе БухСофт. Это удобно. Программа подходит для любых типов организаций и ИП на общей и упрощенной системах налогообложения. Готовый документ можно скачать и распечатать, а также отправить в налоговую электронно.
Заполнить баланс онлайн⟶
Минфин утвердил форму баланса приказом от 02.07.2010 № 66н. Бухгалтерский баланс состоит из двух частей:
Вертикальный анализ баланса
Вертикальный анализ баланса также называют структурным. Основная особенность заключается в том, что при его проведении итоговые данные показаны относительно других величин, включенными в состав баланса в виде отдельных статей. Этот анализ позволяет судить о том, какую долю занимает каждый элемент хозяйственной жизни предприятия в его общей структуре.
Каждый показатель статьи баланса при проведении вертикального анализа рассчитывают в процентах по отношению к тому же показателю в предыдущем периоде.
Такой анализ позволяет выявить следующие изменения, произошедшие в финансовом состоянии предприятия:
- в какую сторону изменилась задолженность по отношению к кредиторам;
- что стало с основными средствами и их амортизацией.
Удобство вертикального анализа заключается в том, что аналитика в процентном соотношении наглядно демонстрирует отклонение результатов по сравнению с тем или иным периодом.
Алгоритм составления вертикального баланса организации:
Шаг 1. Обозначить сумму актива и пассива как 100%.
Шаг 3. Вычислить динамику изменений.
Вертикальный анализ баланса: пример и выводы
Приведем простой пример вертикального анализа баланса. Сравним 2018 и 2019 годы:
Наименование показателя
% 01.01.2018
% 01.01.2019
I. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА
Товарно-материальные ценности
II. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА
Здания и сооружения
Амортизация
Собственный капитал
Краткосрочная задолженность
Долгосрочная задолженность
Выводы: основные средства составляют на 01.01.2018 г. 36% от актива. На 01.01.2019 г. доля основных средств в общей структуре уменьшилась. Следовательно, произошло либо отчуждение, либо списание объектов ОС. Вместе с отчуждением ОС произошло и уменьшение доли амортизации в структуре, поскольку объектов стало меньше.
Увеличившаяся дебиторская задолженность показывает, что ОС были проданы, но покупатели сразу не рассчитались.
Сокращение доли собственного капитала связано с убытками, которые фирма понесла в текущем периоде.
Горизонтальный анализ баланса
Горизонтальный анализ баланса также носит название «трендового анализа». Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса различаются в том, что первый позволяет отследить изменения в натуральном выражении.
Для проведения горизонтального анализа требуются равные промежутки времени, например, календарный год или 12 месяцев. Данный вид анализа позволяет понять, как меняются статьи и показатели хозяйственной деятельности фирмы во времени.
Алгоритм горизонтального анализа баланса:
Шаг 1. Для вычисления изменений в натуральных величинах: показатель статьи баланса предыдущего года вычесть из показателя статьи текущего периода.
Шаг 2. Для вычисления отклонения в процентах: значение строки из столбца «Изменение, руб» разделить на показатель из столбца «Состояние на 01.01.2018, руб.» и умножить на 100%.
Горизонтальный анализ баланса: пример и выводы
Приведем простой пример горизонтального анализа баланса. Сравним 2018 и 2019 годы:
Наименование показателя
Состояние на 01.01.2018, руб.
Состояние на 01.01.2019, руб.
Изменение, руб.
Отклонение,%
I. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА
Товарно-материальные ценности
Краткосрочная дебиторская задолженность
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
II. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА
Здания и сооружения
Амортизация
Собственный капитал
Краткосрочная задолженность
Долгосрочная задолженность
Для анализа обычно берут 2-3 периода. Это позволяет отследить изменения показателей финансово-хозяйственной деятельности во времени.
Выводы: в 2019 г. практически все показатели свидетельствуют о снижении финансовой активности предприятия по сравнению с аналогичным периодом в 2018 г. Наибольшее снижение в товарно-материальных запасах – их стоимость снизилась на 33,86%.
При этом отмечается рост дебиторской задолженности на 23,46%. Увеличивается, но в отрицательном значении, долгосрочная задолженность. Такая тенденция может привести к тому, что контрагенты не вернут долги. Часть их может ликвидироваться или быть признана банкротом в соответствии с решением суда.
Снижение доли собственного капитала также говорит о том, что финансово-экономическое состояние компании находится в неустойчивом положении.
Можно сделать вывод, что предприятие нуждается в пересмотре стратегии развития с целью повышения своей финансовой стабильности.
Экономический анализ (анализ хозяйственной деятельности) - наиболее распространенный метод исследования в экономической теории , является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе, ведь для их обоснования необходимо выявлять производственные и финансовые риски, прогнозировать воздействие принимаемых решений на конечные результаты деятельности предприятия.
Любой квалифицированный экономист (бухгалтер, финансист, аудитор и др.) должен владеть современными методами экономических исследований для проведения комплексного экономического анализа.
В зависимости от того, какой вид отчетности служит источником экономического анализа, выделяют финансовый и управленческий анализ деятельности предприятия.
Финансовый анализ проводится по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности и регистров бухгалтерского учета, на основе которого готовится отчетность. Управленческий анализ проводится на основе как бухгалтерского учета и финансовой отчетности, так и управленческого учета и отчетности.
Отметим, что финансовый анализ является обязательным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.
Для проведения финансового и управленческого анализа предприятия используются определенные методы и инструментарий. Основные методы финансового и управленческого анализа :
- горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
- вертикальный анализ - определение структуры итоговых показателей, выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
- трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда - основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, то есть проводят перспективный прогнозный анализ;
- коэффициентный анализ - соотношение отдельных показателей финансовой (управленческой) отчетности;
- факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.
Сущность горизонтального анализа. Примеры применения
Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку. Для этого строятся аналитические таблицы, в которых абсолютные показатели отчетности дополняются показателями относительными, т.е. просчитываются изменения абсолютных показателей в сумме и в процентах. Примеры применения горизонтального анализа представлены в таблице 1 и 2.
Из таблицы 1 видно, что план по производству товара А перевыполнен на 8%, а по изделию В - недовыполнен на 15 %. В целом план по производству товаров А и В выполнен на 98%, то есть недовыполнен на 2%.
Из таблицы 2 видно, что не выполнен план увеличения выпуска товаров по первым двум мероприятиям, выявленный резерв – 60 изделий. План увеличения выпуска товаров по третьему мероприятию перевыполнен на 45 изделий – работа на новой технике является более эффективной.
Сущность вертикального анализа. Пример применения
Назначение вертикального анализа заключается в возможности проанализировать целое через отдельные его элементы, то есть определить структуру (удельный вес) - относительную долю составного элемента в общей сумме. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму принимают за сто процентов, и каждый элемент (слагаемое) этой суммы представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Пример применения вертикального анализа представлен в таблице 3.
Из таблицы 3 видно, что наименьшую долю в объеме продаж имеет товар С, удельный вес которого 24,2%. Наибольшую долю имеет товар В с удельным весом 45,5%.
Поскольку горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, то на практике часто строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной формы, так и динамику отдельных ее показателей.
Горизонтальный и вертикальный анализ широко применяется для первичного анализа финансовой, бухгалтерской отчетности предприятия, а также при межхозяйственных сопоставлениях.
Суть и цель горизонтального финансового анализа – это проведение оценки и анализа финансовой отчетности: бухгалтерского баланса, отчете о финансовых результатах, отчете о движении денежных средств. Анализ направлен на выявление слабых мест организации и определения направлений повышения финансовой надежности, платежеспособности, снижения уровня риска банкротства или повышение инвестиционной привлекательности. В статье на примере разберем горизонтальный анализ баланса для ПАО “КАМАЗ”.
Горизонтальный анализ – это метод оценки динамики изменения и направления (тренда) ключевых показателей финансовой отчетности.
Направления использования горизонтального анализа предприятия
Проведение горизонтального анализа для бухгалтерского баланса преследует следующие цели и задачи:
- Оценка динамики изменения активов и пассивов организации.
- Определение доли источников финансирования капитала компании.
- Диагностика изменения структуры капитала: долей собственных и заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности.
- Оценка эффективности функционирования предприятия выраженная в динамике чистой прибыли.
- Определить негативные тенденции роста статей баланса, увеличивающие степень маневренности компании и ее финансовой устойчивости.
Полученная оценка используется в диагностике финансового состояния предприятия и позволяет выделить проблемные зоны. Управление и отслеживание критического изменения показателей баланса позволяет своевременно принимать управленческие решения. Горизонтальный анализ используется также и для анализа показателей отчета о финансовых результатах и отчете о движении денежных средств. После проведения комплексного финансовго анализа состояния предприятия используют дополнительно коэффициентный и модельный анализ (модели платежеспособности и оценки банкротства). Более подробно по ключевые коэффициенты финансового анализ читайте в статье: → . Про модели банкротства читайте в статьях: → , → , → .
Методы горизонтального финансового анализа
Рассмотрим основные методы (подходы) горизонтального анализа отчетности и направления их практического применения ⇓.
| Методы горизонтального анализа | Направления применения |
| Сопоставление финансовых значений отчетного периода с показателями предшествующего периода | Используется для оценки краткосрочного тренда и выражается сравнения показателей текущего и предыдущего периода |
| Сопоставление показателей отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года | Применяется организациями с сезонностью производства и реализации продукции, что также отражается и в финансовой отчетности |
| Сравнение ряда финансовых показателей за предшествующие периоды | Используются компаниями для оценки долгосрочного тренда и темпа роста / спада ключевых финансовых показателей |
| Сравнительный анализ показателей компании с показателями отрасли | Оценка положения компании в отрасли и степени ее эффективности функционирования и конкурентоспособности |
Пример горизонтального анализа бухгалтерского баланса ПАО “КАМАЗ” с выводами в Excel
Для примера проведения горизонтального анализ возьмем финансовую отчетность предприятия ОАО КАМАЗ, которую можно скачать с официального сайта компании или по ссылке →
Рассмотрим как должен быть проведен анализ: для раздела «Внеоборотные активы» и сделаем выводы. Первоначально необходимо внести данные баланса за три периода: на конец 2016, 2015 и 2014 года.
Для расчета абсолютного изменения показателей баланса необходимо из значений за рассматриваемый год вычесть значения предыдущего. Относительное изменение отражает процент снижения или увеличения показателей баланса.
Абсолютное изменение нематериальных активов (G9) за 2015 год =D9-C9
Относительное изменение нематериальных активов (J9) за 2015 год = D9/C9
Абсолютное изменение результатов исследований и разработок (G10) за 2015 год =D10-C10
Относительное изменение результатов исследований и разработок (J10) за 2015 год = D10/C10
Абсолютное изменение основных средств (G13)за 2015 год=D13-C13
Относительное изменение основных средств (J13)за 2015 год =D13/C13
Абсолютное изменение доходных вложений в материальные ценности (G14) за 2015 год =D14-C14
Относительное изменение доходных вложения в материальные ценности (J14) за 2015 год =D14/C14
Абсолютное изменение финансовых вложений (G15) за 2015 год =D15-C15
Относительное изменение финансовых вложений (J15) за 2015 год =D15/C15
Абсолютное изменение отложенных налоговых активов (G16) за 2015 год =D16-C16
Относительное изменение отложенных налоговых активов (J 16) за 2015 год = D16/C16
Абсолютное изменение прочих внеоборотных активов (G17) за 2015 год = D17-C17
Относительное изменение прочих внеоборотных активов (J 17) за 2015 год = D17/C17
Абсолютное изменение внеоборотных активов (G18) за 2015 год =D18-C18
Относительное изменение внеоборотных активов (J 18) за 2015 год = D18/C18
На рисунке ниже представлен пример расчетов абсолютных и относительных изменений показателей баланса ПАО КАМАЗ за три года ⇓.
После расчета показателей для всех строк бухгалтерского баланса необходимо дать оценку динамике изменения. Так доля нематериальных активов предприятия снижалась каждый год и в итоге за рассматриваемые три года снизилась на -242 522 тыс. руб. (E9-C9 ), что составило снижение на 72,4% (1-E9/C9 ).
Результаты исследований и разработок каждый год увеличивались и на конец 2016 года составили 922633 тыс. руб., что составило 474% по отношению к 2014 году ((E10-C10)/C10 ).
Основные средства ОАО КАМАЗ изменяли не равномерно. Можно отметить общую снижающую тенденцию за три года. На конец 2016 года основные средства уменьшились на -2 280 198 тыс. руб. (E13-C13 ), что в относительном выражении составило -9% ((E13-C13)/C13 ).
Доходные вложения в материальные активы имеют положительную тенденцию роста по отношению к 2014 году увеличились на 189 172 тыс. руб. (E14-C14 ), что в относительном выражении составило +13% ((E14-C14)/C14 ).
Финансовые вложения увеличивались на протяжении всех периодов, на конец 2016 года 23 558 019 тыс. руб. (E15-C15 ), что в относительном выражении составило + 914% ((E15-C15)/C15 )
Отложенные налоговые активы имели положительную динамику каждый рассматриваемый год. Увеличение было на 1 749 141 тыс. руб. (E16-C16 ), что составило 67% ((E16-C16)/C16 ).
Прочие внеоборотные активы увеличивались ежегодно и на конец 2016 года составили + 479 025
тыс. руб. (E17-C17
), что в относительном выражении было +9% ((E17-C17)/C17
).
Итого внеоборотные активы за три года увеличились на +24 214 563 тыс. руб. (E18-C18 ), что в относительном выражении составило +66% ((E18-C18)/C18 ). Наблюдается положительный тренд, за счет роста нематериальных активов, результатов исследований и разработок, доходных вложений в материальные ценности, финансовые вложения, отложенных и прочих внеоборотрных активов. На рисунке ниже показана динамика изменения внероборотных активов ⇓.
Выводы
В рассмотренном в статье примере был проведен горизонтальный анализ по балансу предприятия ПАО “КАМАЗ” для внеоборотных активов. Аналогичным образом проводится анализ для других разделов баланса: для оборотных активов, капитала и резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств, а также отчетов: отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств. У рассматриваемого предприятия наблюдается положительный рост внеоборотных активов, что свидетельствует о эффективной управленческой деятельности организации.
Вертикальный анализ означает выражение финансовых данных по отношению к определенному элементу финансовой отчетности. Это значит, что все элементы формы отчетности за определенный период делятся на этот элемент.
Более простое определение: это деление всех чисел в столбце на одно из этих чисел.
Элементами, которые чаще всего используются в качестве базового значения, на которое делятся прочие элементы, являются активы и выручка. По сути, вертикальный анализ создает коэффициент между каждой позицией финансовой отчетности и базовым элементом.
Вертикальный анализ позволяет определить структуру основных элементов активов и пассивов организации, влияние отдельных факторов на финансовый результат, показатели ликвидности .
Методика проведения вертикального анализа отчетности
Расчет структуры активов происходит через деление определенного элемента актива на общую сумму активов. Например, определение доли производственных запасов в общей структуре активов происходит следующим образом:
Доля производственных запасов =
стоимость производственных запасов
сумма активов
Как показано в рисунке 1, вертикальный анализ можно провести по отношению к трем основным элементам финансовой отчетности: балансу, отчету о финансовых результатах и отчету о движении денежных средств.
Объяснение результатов вертикального анализа отчетности
При обосновании выводов по выявленной структуре активов и пассивов необходимо обратить внимание на сферу деятельности предприятия, историю его функционирования, состояние рынка и влияние его участников, структуру капитала . На промышленных предприятиях большинство активов при нормальных условиях составляют ввнеоборотные активы, а у торгового предприятия - запасы товаров.
То же касается и источников финансирования предприятия - высокая доля собственного капитала свидетельствует о низких финансовых рисках, но также о неполном использовании предприятием своего потенциала. В условиях стабильного функционирования рынка такая структура капитала может оказаться оптимальной, однако если есть возможность повысить присутствие на нем - важно привлекать дополнительные заемные средства для интенсификации своей деятельности.
Вертикальный анализ баланса
Баланс при применении вертикального анализа рассчитывается путем деления каждого элемента в балансе на объем совокупных активов за тот же период и выражает результат в виде процентного соотношения.
Например, Таблица 1 представляет собой вертикальный анализ баланса для гипотетической компании в разрезе двух равных периодов времени. В этом примере дебиторская задолженность увеличилась с 35 процентов до 57 процентов от общего объема активов. Каковы возможные причины такого роста? Увеличение может означать, что компания делает больше продаж на кредитной основе, а не получает деньги за товар и услуги в момент продажи. Возможно, такие действия являются ответом на активность конкурентов.
В качестве альтернативы увеличение дебиторской задолженности в процентах от активов может произойти из-за изменения суммы другого элемента активов, например, из-за снижения уровня запасов; аналитику необходимо будет выяснить, почему эта категория активов изменилась.
Еще одной возможной причиной увеличения дебиторской задолженности в процентах от стоимости активов является то, что компания снизила свои кредитные стандарты, ослабила свои процедуры сбора долгов или приняла более агрессивную политику признания доходов. Аналитик может обратиться к другим сравнениям и коэффициентам (например, сравнивая темпы роста дебиторской задолженности с темпом роста продаж, чтобы определить, какое объяснение наиболее вероятно).
Таблица 1 – Вертикальный анализ баланса для гипотетической компании
| Показатели | Период 1, % от общей суммы активов | Период 2, % от общей суммы активов | Абсолютное отклонение |
| Основные средства | 5 | 8 | 3 |
| Внеоборотные активы | 5 | 8 | 3 |
| Запасы | 35 | 29 | -15 |
| Дебиторская задолженность | 35 | 57 | 22 |
| 25 | 15 | -10 | |
| Оборотные активы | 95 | 92 | -3 |
| Активы | 100 | 100 | 0 |
Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах
Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах подразумевает деление каждого элемента отчетности на выручку , а иногда и на размер общих активов (например, в случае изучения деятельности финансовых учреждений). Если существует несколько источников дохода, следует разложить доход на несколько элементов и отобразить полученное число в процентном выражении.
Например, в таблице 2 представлен вертикальный анализ отчета о финансовых результатах гипотетической компании в двух разных периодах времени. Выручка разделяется на четыре услуги компании, каждая из которых показана в процентах от общего дохода. В этом примере, доходы от услуги А выросли более значительно по сравнению с прочими услугами компании (до 45 процентов в периоде 2).
Каковы возможные причины и последствия этого изменения в структуре бизнеса? Это было стратегическим решением компании сосредоточиться на продаже услуг категории А из-за их более высокой прибыльности? Видимо, нет, потому что прибыль компании до вычета процентов и налогов (EBIT) снизилась с 49 процентов от суммы продаж до 41 процентов, поэтому должны быть рассмотрены другие возможные объяснения. Кроме того, отметим, что основной причиной снижения рентабельности является то, что себестоимость увеличились с 15 процентов до 25 процентов от общей выручки. На предоставление услуги А тратится больше ресурсов компании? Если аналитик хочет прогнозировать будущие результаты деятельности компании, то ему необходимо понять причины текущей тенденции.
Кроме того, таблица 2 показывает, что налог на прибыль компании в процентном выражении от продаж значительно снизился (с 15 до 8 процентов). В то же время доля прибыли до налогообложения (EBT) (как правило, более уместное сравнение) снизилась с 36 процентов до 23 процентов. Переносит ли компания свою деятельность в юрисдикцию с более низкими налоговыми ставками? Если нет, то чем это объясняется?
Таблица 2 – Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах гипотетической компании
| Показатели | Период 1, % от общей суммы выручки | Период 2, % от общей суммы выручки | Абсолютное отклонение |
| Источник выручки: услуга А | 30 | 45 | 15 |
| Источник выручки: услуга Б | 23 | 20 | -3 |
| Источник выручки: услуга В | 30 | 30 | 0 |
| Источник выручки: услуга Г | 17 | 5 | -12 |
| Общая сумма выручки | 100 | 100 | 0 |
| Себестоимость | 15 | 25 | 10 |
| Управленческие расходы | 22 | 20 | -2 |
| Расходы на сбыт | 10 | 10 | 0 |
| Прибыль от продаж (EBIT) | 49 | 41 | -8 |
| Проценты к уплате | 7 | 7 | 0 |
| Прибыль до налогообложения (EBT) | 42 | 34 | -8 |
| Текущий налог на прибыль | 15 | 8 | -7 |
| Чистая прибыль | 27 | 26 | -1 |
Вертикальный анализ компаний между отраслями
Как было отмечено ранее, коэффициенты и результаты вертикального анализа сравнимы с некоторыми эталонными или нормативными значениями . Перекрестный анализ (иногда называемый сравнительный анализ) сравнивает определенную метрику для одной компании с той же метрикой для другой компании или группы компаний, что позволяет сопоставлять данные даже несмотря на то, что компании могут иметь различные размеры и / или работать в разных условиях.
Таблица 3 представляет собой вертикальный анализ баланса для двух гипотетических компаний в тот же момент времени. Компания 1 явно более ликвидная (ликвидность является отображением того, насколько быстро активы могут быть конвертированы в денежные средства), чем компания 2, которая имеет только 12 процентов активов в виде денежных средств, по сравнению с высоколиквидной компанией 1, где денежные средства составляют 38 процентов активов.
Учитывая, что денежные средства, как правило, относительно низкодоходные активы и, таким образом, не являются наилучшим направлением использования денежных средств, возникает вопрос, почему компания 1 имеет такой большой процент от общего объема активов в денежной форме? Возможно, компания готовится к приобретению или поддерживает большую денежную позицию в качестве защиты от особо изменчивой операционной среды.
Второй вопрос, указывает ли относительно высокая доля дебиторской задолженности в компании 2 на большую долю кредитных продаж, общие изменения в составе активов, снижение кредитного или коллекторского стандарта или является результатом агрессивной учетной политики?
Таблица 3 - Вертикальный анализ баланса для двух гипотетических компаний
| Показатели | Компания 1 | Компания 2 |
| Основные средства | 1 | 2 |
| Финансовые вложения | 1 | 7 |
| Внеоборотные активы | 2 | 9 |
| Запасы | 27 | 24 |
| Дебиторская задолженность | 33 | 55 |
| Денежные средства и эквиваленты | 38 | 12 |
| Оборотные активы | 98 | 91 |
| Активы | 100 | 100 |
В целом вертикальный анализ является эффективным методом определения актуальных изменений в финансовом состоянии компании. Его стоит использовать вместе с горизонтальным анализом, что позволит лучше понять реальное положение дел. Вертикальный анализ может быть применен ко всем формам финансовой отчетности предприятия.
Список использованной литературы
Бузырев В.В., Нужина И.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия / Учебник. - М.: КноРус, 2016. - 332 с.
Когденко В.Г., Экономический анализ / Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2011. - 399 с.
Thomas R. Robinson, International financial statement analysis / Wiley, 2008, 188 pp.
