ПИФ – достаточно популярный сегодня инструмент инвестирования, который активно предлагается банками при любом удобном случае, и РайффайзенБанк не является исключением.
Для тех, кто не знает, что это за «зверь», мы подготовили небольшой ликбез.
ПИФ – паевый инвестиционный фонд – своеобразная «финансовая структура», не имеющая ничего общего с «пирамидами» и прочими изобретениями эпохи «лихих 90х годов». По сути, это сервисная компания, являющаяся, как и банк, профессиональным инвестором. В ПИФ любой желающий с минимальными усилиями может внести свои денежные средства. Взамен он получает «ценную бумагу» или пай, подтверждающую сумму вклада. Фонд, в свою очередь, в зависимости от специализации инвестирует полученные средства в реальный сектор экономики, драгоценные металлы, другие ценные бумаги и т.д. Специализация фонда, как правило, прямо указывается в его названии.
ПИФом «заведует» управляющая компания («генеральный директор»), целью которой является преумножение имущества фонда и, следовательно, обогащение его вкладчиков. В зависимости от эффективности работы «генерального директора» инвестор может получить как доход, так и убыток.
Конечно, никакие дивиденды по итогам года никто не распределяет. Фактический доход пайщик получает в случае продажи своего пая по цене более высокой, чем цена покупки этого пая, а также комиссии управляющей компании (если такие имеются). О размерах таких комиссий настоятельно рекомендуем узнавать заранее.
Если сравнивать с банковским вкладом, то, безусловно, ПИФ более рисковый инструмент инвестиций. Однако, как и в любом финансовом деле, «риск стоит денег», поэтому, как правило, доходность ПИФа может быть существенно выше вклада при удачном стечении обстоятельств.
В то же время ПИФ является гораздо более гибким: пайщик может в любой момент увеличить или уменьшить свою долю за счет покупки/продажи по текущей рыночной стоимости пая.
Однако, помните, что при общении с консультантом по ПИФам очень важно понимать все детали деятельности фонда (специфику, стратегию, портфель, условия договора с управляющей компанией и пр.). Запомните, глупых вопросов не бывает! А вот глупые ошибки по незнанию и реальная потеря собственных денег – угроза в этом случае вполне конкретная.
«Что, где, когда» – обзор и динамика
Посмотрим, как обстояли дела у ПИФов, находящихся под управлением «Райффайзен Капитала» в 2015 году, столь непростым и богатым на события. Рейтинг успешности ПИФов составим по уровню прироста доходности по сравнению с 2014 годом. Вот так распределились места:
- Райффайзен – Акции. Специализацией фонда являются акции лидирующих компаний России, которые формируют долгосрочное развитие национальной экономики (это не только компании добывающего сектора, но также финансового и потребительского). Достаточно диверсифицированный вариант с точки зрения рисков. Несмотря на непростые политические и экономические отношения в мире, ПИФы этого направления продемонстрировали самый высокий прирост – 36,8%.
- Райффайзен – Сырьевой сектор. Этот пакет состоит из ведущих компаний, добывающих и перерабатывающих нефть, газ, а также занимающихся металлургией и минеральными удобрениями. Возможно поэтому прирост доходности несколько ниже – 36,3% (портфель является более узкоспециализированным).
- Райффайзен – Информационные технологии. В эпоху развития киберпространства и средств связи этот вариант инвестирования можно считать беспроигрышным, так как он предполагает максимально выгодное соотношение «риски\доходность» даже в условиях неоднозначной экономической ситуации. Это оказалось справедливо и в 2015 году – 33,48% прироста.
- Райффайзен – Облигации. Считается самым консервативным ПИФом, поскольку его основу составляют долговые ценные бумаги компаний с высокой долей государственного участия. Скорее всего, благодаря стратегии «тише едешь, дальше будешь», по уровню доходности такой ПИФ всегда в числе лидеров – 29,04% прироста.
- Райффайзен – Фонд активного управления. Портфель включает акции крупнейших российских и иностранных компаний, а также активы перспективных иностранных компаний «второго эшелона». Также беспроигрышный вариант при грамотной диверсификации инвестиций – 27,35%.
- Райффайзен – США. Фонд для инвесторов, которые не сомневаются в успешности и непоколебимости крупнейшей мировой экономики, показал достаточно неплохой результат. Тот случай, когда «зачетка работает на студента» – 27,34% прироста.
- Райффайзен – Индустриальный. Основу портфеля составляют компании металлургического сектора, а также компании смежных отраслей: строительства, машиностроения и химической промышленности. Неожиданно неплохой результат в условиях «кризиса» – 24,41%.
- Райффайзен – Потребительский сектор. Даже несмотря на кризис, который в первую очередь сказывается на компаниях потребительского сектора в связи со снижением покупательской способности населения, ПИФ показал прирост на уровне 23,08%.
- Райффайзен – Индекс ММВБ голубых фишек. Фонд категории «пассивного управления», так как следует динамике индекса ММВБ. Прирост – 23,07%.
- Райффайзен – Долговые рынки развитых стран. Портфель состоит из корпоративных долговых активов крупнейших американских и европейских компаний, обладающих высоким кредитным качеством – 19,99%.
- Райффайзен – Европа. ПИФ также относится к категории «пассивных», так как следует динамике развития индекса MSCI EMU (формируется из акций крупнейших компаний Европы, которые входят в Экономический и Валютный союз) – 18,35%.
- Райффайзен – Сбалансированный. Как следует из названия, стратегией ПИФа является комбинация долговых и имущественных ценных бумаг крупнейших международных компаний – 14,17%.
- Райффайзен – Золото. Исторически считается самой стабильной инвестицией, особенно в период падения курса рубля – 12,86%.
- Райффайзен – Казначейский. Львиную долю составляют государственные ценные бумаги РФ. Как и золото, это также вложения с наименьшей степенью риска, а следовательно и высокого уровня доходности ожидать не следует – 11,42%.
- Райффайзен – Электроэнергетика. Ставку на компании сектора электроэнергетики в 2015 году можно считать не слишком удачной – всего 10,28% прироста.
Райффайзен – Развивающиеся рынки. Вложения в развивающиеся экономики в этом году не оправдали ожиданий – только 7,23% годового прироста. - Райффайзен – Драгоценные металлы. Явный аутсайдер, так как единственный «пришел к финишу» с отрицательным результатом: – 6,04%.
В целом, 2015 год можно назвать достаточно успешным: более половины ПИФов Райффайзен Капитал показали годовой прирост более 20%, то есть инфляционные риски были нивелированы. Тем не менее, как и в случае с предсказанием погоды, любой прогноз финансового успеха того или иного ПИФа на 2016 год заранее обречен на провал. Оптимисты, как всегда, будут верить в светлое будущее, а пессимисты постараются как можно быстрее избавиться от ПИФов чтобы зафиксировать имеющуюся доходность. К кому себя отнести, решайте сами.
Обзор паевых инвестиционных фондов (ПИФ), предлагаемых УК «Райффайзен Капитал»: краткая характеристика, доходность, риски колебаний стоимости, стратегии инвестирования.
Управляющая компания: .
Адрес: 119002, г. Москва, Смоленская-Сенная площадь, д. 28.
Дата выдачи лицензии: 21.04.2009 года.
Номер лицензии: 21-000-1-00640.
Открытые паевые инвестиционные фонды (ПИФ), предлагаемые УК «Райффайзен Капитал»:
- Райффайзен — Акции
- Райффайзен — Облигации
- Райффайзен — Сбалансированный
- Райффайзен — США
- Райффайзен — Сырьевой сектор
- Райффайзен — Информационные технологии
- Райффайзен — Электроэнергетика
- Райффайзен — Индустриальный
- Райффайзен — Европа
- Райффайзен — Казначейский
- Райффайзен —
| Источник | Рейтинг | Дата подтверждения рейтинга | Примечания |
|---|---|---|---|
| RAEX («Эксперт РА») | А++
«Исключительно высокий/ наивысший уровень надежности и качества услуг» |
06.09.2016 года | Отозван в связи с окончанием срока действия рейтинга |
| Национальное рейтинговое агенство | AAA.am
«Максимальная степень надежности и качества услуг» |
06.04.2017 года | Прогноз — стабильный |
| investfunds.ru | 2 место по стоимости чистых активов (СЧА) | 31.08.2017 года | — |
| investfunds.ru | 4 место по объему привлеченных средств | 31.08.2017 года | — |
Краткая характеристика ПИФ УК «Райффайзен Капитал»
Минимальная сумма при первоначальном приобретении паев любого ПИФ — 50 000 рублей, при последующем — 10 000 рублей.
Надбавки и скидки при обмене паев — не взимаются.
Возможность дистанционного осуществления покупки/продажи паев — предусмотрена (Raiffeisen CONNECT).
| Название ПИФ | Надбавка | Скидка | Вознаграждение УК | Объекты инвестирования |
|---|---|---|---|---|
| Акции | 0% | до 2 лет: 3%
до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0% |
3,9% | Акции российских эмитентов 1 и 2 эшелона |
| Облигации | 0% | до 91-го дня: 3%
от 91 до 365 дней: 2% более 365 дней: 0% |
1,8% | Корпоративные облигации РФ, муниципальные и государственные облигации РФ |
| Сбалансированный | 0% | до 2 лет: 3%
до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0% |
3,9% | Акции российских и иностранных (в виде ETF) компаний, государственные облигации РФ, корпоративные российские и зарубежные облигации |
| США | 0% | до 2 лет: 3%
до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0% |
2,4% | ETF (индексный фонд, паи которого обращаются на бирже), структура которого соответствует структуре американского фондового индекса S&P500 |
| Потребительский сектор | 0% | до 2 лет: 3%
до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0% |
3,9% | Акции розничных торговых сетей, компаний, занимающихся производством товаров народного потребления, оказанием финансовых и иных услуг |
| Сырьевой сектор | 0% | до 2 лет: 3%
до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0% |
3,9% | Акции компаний нефтегазового и металлургического секторов российской экономики |
| Информационные технологии | 0% | до 2 лет: 3%
до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0% |
3,9% | Акции американских компаний high-tech индустрии, а также компаний России, Китая, Индии и Тайваня. |
| Электроэнергетика | 0% | до 2 лет: 3%
до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0% |
3,9% | Акции российских компаний электроэнергетики |
| Индекс ММВБ голубых фишек | 0% | до 2 лет: 3%
до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0% |
1,7% | Акции компаний, входящих в состав индекса ММВБ голубых фишек |
| Индустриальный | 0% | до 2 лет: 3%
до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0% |
3,9% | Акции компаний металлургии, машиностроения, химической промышленности и строительства |
| Развивающиеся рынки | 0% | до 2 лет: 3%
до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0% |
3,9% | Акции компаний из России, Бразилии, Индии, Китая, Южной Корее, Тайваня, Мексики, а также ETF, соответствующих структуре фондовых индексов этих стран. |
| Европа | 0% | до 2 лет: 3%
до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0% |
2,4% | Индекс MSCI EMU — индекс ведущих европейских компаний, входящих в Экономический и валютный союз. |
| Золото | 0% | до 2 лет: 3%
до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0% |
2,4% | ETF, динамика которого соответствует изменению рыночной стоимости золота. |
| Казначейский | 0% | до 91-го дня: 3%
от 91 до 365 дней: 2% более 365 дней: 0% |
1,5% | Депозиты и долговые обязательства надежных эмитентов (ОФЗ) |
| Фонд активного управления | 0% | до 2 лет: 3%
до 3 лет вкл.: 1% более 3 лет: 0% |
3,9% | Акции российских и иностранных компаний различных отраслей — высокие технологии, фармацевтика, страхование и прочее |
| Долговые рынки развитых стран | 0% | до 91-го дня: 3%
от 91 до 365 дней: 2% более 365 дней: 0% |
1,6% | ETF, динамика которого следует индексу Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Index, структура которого представлена корпоративными облигациями американских и европейских компаний |
Доходность ПИФ УК «Райффайзен Капитал»
| Название ПИФ | Доходность, % | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | |
| Акции | 30,4 | 44,3 | 15,9 | -22,4 | -24,2 | 20,2 | 8,5 | -1,8 | 3,5 | -1,8 | 25,4 | 25,5 | -8,6 |
| Облигации | — | 7,2 | 6,7 | 5,5 | -12,8 | 18,4 | 6,3 | 4,9 | 9,3 | 5,8 | 9,0 | 11,6 | 9,5 |
| Сбалансированный | — | 34,1 | 11,0 | -14,1 | -19,2 | 24,2 | 7,9 | 1,7 | 3,2 | -0,7 | 8,8 | 5,0 | 0,9 |
| США | — | — | — | -15,3 | -27,6 | 31,5 | 15,1 | 28,1 | 16,3 | 31,8 | 63,6 | 10,1 | -1,9 |
| Потребительский сектор | — | — | — | — | -22,1 | 56,5 | -6,5 | 5,2 | 19,6 | 0,0 | 6,0 | 30,5 | 15,6 |
| Сырьевой сектор | — | — | — | — | -11,0 | 28,1 | 17,5 | -4,8 | -11,5 | 9,7 | 66,9 | 11,8 | 6,9 |
| Информационные технологии | — | — | — | — | -11,4 | 64,0 | 11,4 | -11,6 | 13,9 | 3,0 | -4,2 | 20,9 | 15,9 |
| Электроэнергетика | — | — | — | — | -17,7 | 59,4 | -23,7 | -27,5 | -29,8 | -19,0 | -2,7 | 66,8 | 38,9 |
| Индекс ММВБ голубых фишек | — | — | — | — | -16,9 | 23,7 | 13,5 | -6,0 | -3,0 | 3,4 | 24,9 | 15,2 | 3,5 |
| Индустриальный | — | — | — | — | -43,4 | 6,5 | -20,7 | -27,5 | -19,7 | 7,1 | 50,0 | 18,0 | 22,1 |
| Развивающиеся рынки | — | — | — | — | — | — | — | 4,9 | 2,3 | 19,7 | 18,4 | 17,9 | 1,4 |
| Европа | — | — | — | — | — | — | — | -0,4 | -5,0 | 9,3 | 47,4 | -4,1 | 4,9 |
| Золото | — | — | — | — | — | — | — | — | -19,5 | -0,2 | 48,4 | 8,9 | -15,8 |
| Казначейский | — | — | — | — | — | — | — | — | 6,4 | 3,4 | 5,7 | 7,2 | 6,0 |
| Фонд активного управления | — | — | — | — | — | — | — | — | 3,1 | 14,3 | 48,8 | 6,8 | 7,6 |
| Долговые рынки развитых стран | — | — | — | — | — | — | — | — | -0,7 | 8,5 | 61,8 | -4,4 | -13,9 |
Доходность рассчитана, как прирост стоимости пая на начало сентября каждого года.
Среднегодовая доходность ПИФ УК «Райффайзен Капитал» приведена на диаграмме.
Среднегодовая доходность рассчитана, как прирост стоимости пая с момента создания фонда по сентябрь 2017 года в пересчете на год.
Риски колебания стоимости паев и корреляция между ПИФ
Для объективной оценки эффективности инвестирования в ПИФ недостаточно определить доходность инструмента, следует также учитывать и риск колебания стоимости паев.
Риск рассчитан, как стандартное отклонение ежемесячной доходности в процентах. Чем выше риск, тем сложнее спрогнозировать будущую стоимость пая. Для консервативных и долгосрочных стратегий высокорискованные ПИФ нежелательны для включения в портфель.
Для выявления корреляции между ПИФ составим корреляционную матрицу.
Чем выше процент, тем большая зависимость в динамике стоимости паев в паре фондов. Выделю наиболее заметные сочетания коррелирующих ПИФ:
- Группа, инвестирующая преимущественно в российский фондовый рынок:
- Райффайзен — Акции
- Райффайзен — Индекс ММВБ голубых фишек
- Райффайзен — Индустриальный
- Райффайзен — Казначейский
- Райффайзен — Облигации
- Райффайзен — Сырьевой сектор
- Райффайзен — Потребительский сектор
- Группа, инвестирующая в иностранный компании:
- Райффайзен — Фонд активного управления
- Райффайзен — США
- Райффайзен — Европа
- Райффайзен — Развивающиеся рынки
- Райффайзен — Долговые рынки
Независимо от других паевых фондов ведут себя Райффайзен — Золото и Райффайзен — Электроэнергетика. Фонды Сбалансированный и Информационные технологии нельзя причислить ни к одной из групп, так как направление их инвестиций включает как российские активы, так и зарубежные.
Средний коэффициент корреляции между ПИФ управляющей компании равен 75,1%. Я специально привожу этот показатель, так как, чем он меньше, тем больше разнообразие предлагаемых фондов. Поясню, УК может создать несколько десятков фондов, инвестирующих в одни и теже финансовые активы. Это делается в маркетинговых целях, но для нас, как инвесторов, этот ассортимент не представляет интереса. Потому что, во-первых, доходность всех однотипных фондов примерно будет одинакова, а во-вторых, динамика их стоимости будет всегда однонаправленной, что создает дополнительные риски. Таким образом, инвестируя деньги одновременно в несколько коррелирующих фондов мы не получим существенного прироста доходности, а вот риски колебаний стоимости существенно увеличиваются.
Стратегии инвестирования в ПИФ УК «Райффайзен Капитал»
1. Стратегия «купил и держи»
Стратегия «купил и держи» подходит для среднесрочного и долгосрочного вложения денег, как правило, в несколько сотен тысяч рублей в один наиболее доходный и при этом наименее рискованный ПИФ на срок более 3-х лет. Для этих целей оптимальными являются следующие фонды:
- Райффайзен — Фонд активного управления со среднегодовой доходностью 15,1% и риском 4,3%
- Райффайзен — Развивающиеся рынки с доходностью 10,5% и риском 4,4%
- Райффайзен — США с доходностью 12,4% и риском 6,5%.
2. Спекулятивная стратегия
Возможность дистанционно совершать сделки покупки/продажи и обмена паев, а также отсутствие надбавок и скидок за обмен, позволяет применять спекулятивную стратегию инвестирования. Подробнее можно прочитать в статье . Широкий выбор фондов, представленных УК дает свободу действий. Наибольший интерес представляют фонды:
- Райффайзен — Акции и Райффайзен — Индекс ММВБ голубых фишек, так как копируют динамику Московской фондовой биржи;
- Райффайзен — Облигации и Райффайзен — Казначейский.
3. Портфельная стратегия
Портфельная стратегия заключается в распределении инвестируемой суммы денег между несколькими фондами с целью получения максимальной прибыли при заданном уровне риска. Традиционно портфель по уровню рисков подразделяют на консерватиный, сбалансированный и агрессивный. Данная стратегия подходит для инвестирования сумм денег более 1 млн рублей на длительный срок. Применим портфельную теорию Марковитца для составления портфеля.
1) Консерватиный — оцениваемая доходность 9-12% в год при минимальном риске.
2) Сбалансированный
— оцениваемая доходность 12-15% в год при умеренном риске.
3) Агрессивный — оцениваемая доходность 15-20% в год.
4. Использование ПИФ для страхования валютных рисков
Разнообразие предлагаемых УК «Райффайзен Капитал» ПИФ позволяет использовать их для страхования валютных рисков. К числу фондов, инвестирующих в иностранные активы относятся:
- Райффайзен — США
- Райффайзен — Развивающиеся рынки
- Райффайзен — Европа
Кроме, того есть ряд фондов, активы которых распределены между российскими и иностранными финансовыми инструментами.
Исходные данные для расчетов доходности и риска паевых фондов взяты с официального сайта УК .
Инвестпривет, друзья! Продолжаю делать обзоры такого инструмента инвестирования, как ПИФы. И сегодня у нас на очереди ПИФы Райффайзен Капитала. Компания существует с 2003 года (с 2004 года – под настоящим названием). В настоящий момент под управлением Райффайзена находится 17 открытых ПИФов – от низкорисковых типа фонда облигаций до высокодоходных и рисковых, инвестирующих в отдельные отрасли экономики.
Регистратором и депозитарием фондов Райффайзен Капитала является Райффайзенбанк, что совсем не удивительно. Также именно он является агентом по распространению паев – т.е. купить их можно только в банке.
Аудитором фондов выступает ООО «Мариллон».
Каждый из ПИФов Райффайзен Капитала предлагает свою оферту, с которой необходимо ознакомиться перед покупкой пая. Несмотря на то, что условия инвестирования в ПИФы Райффайзена на данный момент одинаковы, компания может внести изменения в отдельные позиции.
Но на сегодняшний день приобретение в Райффайзен Капитале паев ПИФов производится на таких условиях:
- начальная сумма вложений – от 50 тысяч рублей;
- сумма последующих пополнений – от 10 тысяч рублей (т.е. для владельцев ПИФов);
- надбавка, т.е. комиссия при покупке – отсутствует;
- скидка, т.е. комиссия при продаже – 3% при владении паями до 2 лет, 1% – от 2 до 3 лет, 0% – более 3 лет;
- комиссия за управление и т.д. – не взимается.
Паи всех ПИФов можно без проблем поменять на другие, принадлежащие управляющей компании Райффайзен, кроме «Драгоценные металлы».
Обзор ПИФов
Теперь о том, какие конкретно ПИФы предлагает Райффайзен. Выбор, на самом деле, велик, можно выбирать между 17 наименованиями:
- «Облигации» – специализируется на вложении в корпоративные и государственные облигации, доходность ПИФа Райффайзен за последний год – 2,87% (беру данные за последний год с официальной страницы фонда);
- «Корпоративные облигации» – доходность 5,11%;
- «Долговые рынки развитых стран» – вложения производятся через индексные ETF в экономику Китая, ЮАР, Индии, Бразилии и т.д., прибыль 10,57%;
- «Индекс ММВБ» – за последний год фонд заработал 23,95%, в качестве альтернативы можете использовать индексный ПИФ от Сбербанка;
- «Акции» – под прицелом российские акции, примерная доходность – 18,77%, и не забывайте про риски, которые свойственны нашему фондовому рынку;
- «Сырьевой рынок» – +40,05%, здесь собрана вся нефтянка и добывающая промышленность, которая даже в условиях кризиса чувствует себя хорошо;
- «Потребительский сектор» – здесь ритейлеры, за прошедший год –17,75%, что неудивительно;
- «Электроэнергетика» – эта отрасль тоже чувствовала себя плохо, доходность отрицательная –15,3%;
- «Индустриальный» – данный ПИФ Райффайзен инвестирует в компании полного цикла производства, доходность – 8,39%;
- «США» – ПИФ инвестирует в акции США через индексный фонд, прибыль за последний год 20,35%;
- «Фонд активного управления» – управляющий активно перетасовывают акции внутри фонда, используя точечные вложения под конкретную инвестидею, за прошедший год фонд заработал 11,92% прибыли;
- «Развивающиеся рынки» – ПИФ вкладывает в акции стран с развивающейся экономикой, в основном в азиатские, доходность 5,98%;
- «Европа» – вложения проделываются через индексный фонд в акции европейских компаний, за прошедший год фонд потерпел убытки в 2,8%;
- «Информационные технологии» – стратегия фонда предполагает инвестиции в дорогостоящие IT-компании, за прошедший год прибыль ПИФа составила 13,5%, но вкладываться в перегретый рынок или нет – решать вам;
- «Золото» – оно и в Африке золото, то бишь защитный актив, доходность фонда 5,16% за год;
- «Драгоценные металлы» – тут, помимо золота, в корзине еще и серебро, и акции компаний добывающего сектора экономики, прибыльность за прошедший год – 7,25%;
- «Дивидендные акции» – относительно новый фонд, вкладывающий в российские дивидендные аристократы, доходность +13,17%.
Еще раз повторю: доходность в прошлом не гарантирует таких же прибылей в будущем. Нужно изучать весь график и сравнивать эффективность управления ПИФом с бенчмарком. Только тогда можно дать ПИФам адекватную оценку.
А как вам ПИФы Райффайзен Капитала?
Poll Options are limited because JavaScript is disabled in your browser.
27.10.2018
Для того, чтобы приобрести предлагаемые Райффайзен Капиталом ПИФы необходимо оставить заявку на сайте, а затем подойти в ближайшее отделение Райффайзенбанка, там оформить договор и совершить покупку. Приобретение онлайн доступно только для тех, кто уже открыл в компании счет и приобрел паи. Новым клиентам – только в банк.
Мой отзыв
В целом мой отзыв о ПИФах Райффайзена положительный. Компания предлагает хорошие фонды на выбор – можно собрать диверсифицированный портфель. Однако минус – крупная сумма инвестирования: свободные 50 тысяч рублей найдутся не у каждого. У Сбербанка или ВТБ порог вхождения ниже. Крупная сумма входа мешает начинающему инвестору собрать разнообразный портфель. Чтобы вложиться хотя бы в 5 разных фондов, понадобится минимум 250 тысяч рублей.
Значительным плюсом являются минимальные комиссии. За покупку паев вообще ничего не нужно платить. Нет и платы за управление – она уже заложена в цену пая. Если владеть паями более 3 лет, то уплаты скидки не понадобится. Напомню также, что при владении паями более 3 лет не потребуется уплаты налога на доход физического лица. Так что, если купить паи ПИФа Райффайзена и держать их до победного – больше 3 лет, то ничего платить не придется вообще. Получите чистую прибыль. Так что действуйте – удачи, и да пребудут с вами деньги!
Читайте еще, это интересно!
Играть на бирже стало модно: бытует мнение, что ключевое слово – не «биржа», а «играть». Но выигрыш при игре – дело не только удачи, но и подготовки, стратегии, владения информацией. Что нужно знать, вступая в торговлю на бирже?
Вряд ли стоит долго говорить о важности владения ключевыми терминами, а также профессиональным жаргоном биржевиков. Не поленитесь изучить принципы работы биржи, на которой вы хотите играть, и не считайте зазорным обращаться к гуру торгов, если чего-то не понимаете. Опытные трейдеры советуют не придавать сверхзначения котировкам и ценам и не считать сложившийся тренд неизменным. Многие новички при виде приятно изгибающейся вверх кривой котировок начинают высчитывать, сколько они заработают в такой-то день, месяц и чуть ли не за год.
Но это на бумаге, в жизни всё далеко не так бесспорно и радужно. Эксперты предупреждают, большая часть неудач при игре на бирже – следствие нехватки знаний и опыта. Так, трейдеры-новички не в силах грамотно просчитать результат той или иной сделки, не учитывают многих подводных камней, а при расчете потери не принимают во внимание комиссионных брокеру либо рассчитывают комиссионные исходя от суммы сделки, а не прибыли.
Освойте детали
На старте обучения начинающие трейдеры должны усвоить технику торгов – в качестве пробы можно поторговаться, например, со своим брокером. На этом этапе игроки-новички должны обучиться выторгованию себе минимальных комиссионных, убеждая брокера, что тот сможет получить гораздо больше за счет постоянной работы с клиентом (новичком). Дело в том, что постоянная прибыль – менее рисковый, стабильный источник, которым имеет смысл заручиться в любом случае: за единоразовыми комиссионными (пусть даже очень высокими) брокер может потерять клиента по банальной причине выхода этого клиента из игры.
Набиваем руку
Чуть ли не каждый начинающий трейдер хватается за поговорку «новичку везет», забывая, что биржевая игра похожа скорее на шахматы, чем на карты. Поэтому первый совет: не спешите рисковать реальными деньгами!
Избежать серьезных потерь и негативного опыта поможет «пристрелка» на виртуальной бирже. Играя на ней, вы сможете лучше понять правила биржевых операций, проникнуться спецификой этой игры, сформировать ключевые правила ведения операций без риска (или хотя бы минимизировать этот риск). Кроме того, торговля на бирже с «фантиками» дает возможность получить консультацию у опытных брокеров. Получив столь ценный опыт (и некоторые советы от профессионалов), вы сможете минимизировать риск потери реальных денег, который (помните это!) у новичков очень велик.
Будьте готовы к ошибкам
К сожалению, этот этап не миновали даже самые маститые игроки в ту пору, когда они были новичками. Ошибки копились, неудачи множились, трейдер нервничал и еще сильнее усугублял свое положение, из биржевого спекулянта был вынужден «переквалифицироваться» в инвестора – и в итоге получил тот самый, первый в своей карьере маржин колл. Пугаться этого не надо – с холодной головой и трезвым расчетом следует продолжать игру, извлекая вывод из сделанных ошибок. Как их не повторить? Обязательно ведите «дневник трейдера»: туда следует записывать результаты каждой сделки, а также ее план, проработанный до мельчайших деталей. Чтобы пресекать свои потери, выставляйте стопы (иногда это лучше сделать раньше времени, чтобы не оказалось слишком поздно) и ни в коем случае не убирайте их. Из каждого сработавшего стопа делайте детальные выводы о поведении рынка – помня, что все успешные трейдеры учились не получая прибыль, а совершая ошибки.
По мере наращивания опыта у вас сформируется личная стратегия – можно не сомневаться, что ценнейшим опытом, на котором она будет построена, вы не очень захотите делиться. Именно поэтому в открытом доступе нельзя найти универсальных советов гуру на все сложные случаи биржевой жизни. Разумеется, можно и нужно обращаться к коллегам-профессионалам, даже когда вы уже накопите солидный опыт: торговля на бирже не базируется на слепом следовании правилам, приведенным в книгах по экономике и статьях о трейдинге.
Универсальные правила трейдера
Нет «золотого ключика», который откроет вам дверь в мир сверхприбылей, как нет и абсолютной истины в мире котировок и торгов. Биржа – крайне изменчивая и динамичная среда, которая к тому же естественным образом эволюционирует — все стратегии и наработки, которые еще вчера приносили баснословные прибыли, сегодня становятся неэффективными, а то и вовсе опасными. Но все-таки есть несколько универсальных правил, которых обязан придерживаться успешный трейдер. Особенно важны они для начинающих!
1. Тщательно изучайте рынок и поведение ключевых его игроков, а также политическую конъюнктуру.
2. Досконально планируйте каждую сделку – даже ту, которая кажется не очень значительной. Прорабатывайте мельчайшие детали, готовьте запасные планы.
3. Оставайтесь оптимистом даже в случаях серьезных потерь.
4. Соблюдайте хладнокровие в любой ситуации. Будьте терпеливы и выдержанны, не делайте поспешных шагов.
5. Ставьте себе достижимые цели. Достигнув, усложняйте задачу – повышайте уровень целей.
6. Покупайте на фоне плохих новостей, продавайте на фоне хороших. При этом не бойтесь покупать при высоких ценах, а продавать – при низких.
7. Ни в коем случае не берите кредитов! Для торговли на бирже – только личные средства.
8. Держитесь планки в 2% от суммы имеющегося капитала. Эта величина допустимой степени риска рассчитана экспертами. Выход за ее пределы грозит превратить разумный бизнес-риск в слепую азартную игру.
9. На вялом рынке займите выжидательную позицию – и реагируйте только на сильный явный сигнал. Не пытайтесь угадать вершину и дно рынка: это бесполезно.
10. Не доверяйте торговым роботам, обещающим молниеносную заоблачную прибыль…
…и никогда не принимайте слепо на веру советы, не проверенные практическим опытом.
Успешного старта!
ПИФы Райффайзенбанка под управлением УК «Райффайзен-Капитал» являются наиболее доступным и удобным инструментом приумножения капитала для широко круга частных и квалифицированных клиентов, что видно по отзывам.
Фонд представляет особую форму совместных инвестиций, где каждый клиент приобретает паи и получает прибыть за счет роста портфельных ЦБ в размере, соответствующем размеру инвестирования. Сегодня Райффайзенбанк предлагает частным инвесторам несколько открытых ПИФов.
«Райффайзен-Акции»
Основное направление потока инвестиций клиентов осуществляется в этом фонде в высоколиквидные ЦБ (акции), причем в качестве эмитентов выбираются отечественные компании с показателями стабильного роста прибыльности. Структура портфеля такова, что риски значительно снижены за счет перераспределения средств по отраслям.
Основные показатели:
- стоимость пая на текущий момент почти 26 тысяч рублей;
- СЧА, соответственно, равна 1,23 млрд. рублей;
- рост пая за месяц составляет 1,78%;
- в структуре портфеля фонда преобладают ЦБ сырьевого сектора (35%), финансовой отрасли (23,6%), денежных средств (17,4%), потребительского сектора экономики страны (12,3%).
Оптимальный срок вложения - 1,5-2 года, стратегия - долгосрочное инвестирование в высоколиквидные инструменты.
«Райффайзен-Облигации»
В данном фонде осуществляется инвестирование только в облигации, в качестве эмитентов выступают российские компании различных отраслей экономики, кроме того, в портфель включены государственные долговые обязательства. Здесь предусмотрена умеренная доходность на фоне низкой степени риска.
Показатели деятельности фонда сегодня таковы:
- стоимость пая согласно графику доходности ПИФов Райффайзенбанка на текущий момент составляет 20,8 тысяч рублей;
- стоимость активов фонда равна 10,9 млрд. рублей;
- доходность среднегодовая составляет 11,41%, рост СЧА - 141,5%;
- в портфельной структуре фонда: почти 61% государственных и субъектов РФ ЦБ, а также 37,9% корпоративных облигаций, чуть более 1% - денежные средства.
Ценные бумаги в структуре фонда обладают умеренной доходностью, поэтому рекомендованный срок вложения составляет 12 и более месяцев. Минимальный лимит инвестирования составляет 50 тысяч рублей, последующие довложения разрешено делать в сумме от 10 тысяч рублей.
«Сбалансированный»
В данном фонде возможна максимальная диверсификация и по классам активов (различные ЦБ), и по валютам, и все это в рамках одного ПИФа. Причем соотношение портфельных инструментов постоянно меняется в зависимости от ситуации на рынке ценных бумаг.
Основные показатели работы ПИФа:
- стоимость пая равна почти 18 тысячам рублей;
- СЧА составляет сегодня 292 млн. рублей;
- динамика роста этого ПИФа Райффайзенбанка: и СЧА, и пай потеряли в стоимости на 13,76 и 1,98% соответственно за последние 2 месяца;
- портфельная структура ПИФа:46% занимают паи, почти 36% - облигации отечественных эмитентов, 12,6% - акций российских АО, и только 5,6% - денежные средства.
В портфель включены ценные бумаги как развитых регионов страны, так и развивающихся, но отбираются для инвестирования только высоколиквидные инструменты. Срок, на который рекомендовано вкладывать средства, равен 1,5-2 года. Минимально инвестируется сумма от 50 тысяч рублей.
«США»
Фонд получает доходность в соответствии с динамикой фондового рынка Соединенных Штатов. Поскольку эта страна имеет одну из крупнейших экономик, ПИФ характеризуется высокой и стабильной доходностью. Стоимость каждого пая также номинируется в валюте США - долларах. Соответственно, пайщики получают возможность еще более увеличить доходность инвестирования в моменты колебаний курса валюты.
Показатели деятельности:
- стоимость пая составляет 31,7 тысяч рублей;
- стоимость СЧА составляет на сегодня 2,6 млрд. рублей;
- за 12 месяцев доходность составила 1,71%, а СЧА упала на 31,12%;
- в портфеле фонда находятся 99,9% акций американского фондового рынка и 0,1% денежных средств.
Фонд пассивного управления позволяет клиентам сэкономить и минимизировать вознаграждения фонду за управления активами. Срок инвестирования (рекомендуемый) - от 1,5 лет и более. Минимальная сумма инвестиций составляет 50 тысяч рублей, довложения последующие - от 10 тысяч рублей.
«Потребительский сектор»
Этот ПИФ инвестирует капитал пайщиков в акции, которые ориентированы на потребности внутреннего российского рынка. Так, в портфель включены ЦБ компаний - производителей товаров широкого потребления, торговых сетей, фармацевтических компаний. Соответственно, доходность паев увеличивается вслед за повышением покупательского спроса населения.
Показатели фонда:
- стоимость пая составляет 12,5 тысяч рублей;
- СЧА равна 7,2 млрд. рублей;
- за год ПИФ показал одну из самых высоких доходностей - пай увеличился в стоимости на 31,3%, а СЧА - почти на 89%;
- в портфеле фонда состоят ЦБ: 33,6% Ритейл, 24% финансового сектора экономики, 18,4% ИТ-сфера, 16,3% строительство и транспортная отрасль.
Оптимальный срок инвестирования составляет минимально 18 месяцев, первое вложение - от 50 тысяч рублей, довложения - от 10 тысяч рублей и более.
Кроме этих фондов, Райффайзенбанк также предлагает и другие ПИФы - «Фонд активного управления», «Индустриальный», «Электроэнергетика», «Казначейский», «Сырьевой сектор» и так далее. Во всех фондах равная сумма первоначального приобретения паев и довложений.
