Больше половины фондов, управляющих пенсионными накоплениями граждан, показали по итогам первого полугодия 2017 года доходность ниже доходности ВЭБа. Причиной стало падение российских акций
Фото: Екатерина Кузьмина / РБК
Двадцать НПФ, управляющих пенсионными накоплениями, показали по итогам первого полугодия 2017 года доходность ниже ВЭБа, то есть ниже 8,8%, говорится в статистике, опубликованной на сайте ЦБ. Под управлением этих фондов находится 1,67 трлн руб. средств пенсионных накоплений из 2,3 трлн руб., которыми управляют частные пенсионные фонды. Всего, согласно данным ЦБ, пенсионных фондов, управляющих пенсионными накоплениями, — 38.
Среди фондов, которые показали доходность ниже ВЭБа за первое полугодие, есть такие крупные фонды, как НПФ «Газфонд пенсионные накопления» (430 млрд руб. пенсионных накоплений, доходность 2,9%), НПФ «Будущее» (303 млрд руб., доходность 3,9%), НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» (260 млрд руб., доходность 3,3%), НПФ «Сафмар» (193 млрд руб., доходность 3,4%), НПФ РГС (182 млрд руб., доходность 8,5%).
Лидером по доходности пенсионных накоплений среди крупных пенсионных фондов (свыше 100 млрд руб. накоплений) по итогам второго квартала стал НПФ ВТБ — 10,5%, аутсайдером — НПФ «Газфонд» с доходностью 2,9%.
Что касается пенсионных резервов, то семь фондов по итогам второго квартала в этой части бизнеса вовсе показали отрицательную доходность, среди которых есть и такой крупный НПФ по резервам, как НПФ «Газфонд» (372 млрд руб. резервов, минус 1,1%).
Причина невысокой доходности фондов кроется в том, что ряд фондов вошли в 2017 год с заметной долей акций и, собственно, в этом году в первом квартале достаточно сильно потеряли в доходности из-за падения на рынке, говорит управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов. Как говорит руководитель аналитической службы АНПФ Евгений Биезбардис, сложившаяся ситуация иллюстрирует лишь промежуточный инвестиционный результат и может серьезным образом измениться к концу декабря.
По словам генерального директора АО «УК «Спутник — Управление капиталом» Александра Лосева, проблема в том, что состояние рынка акций отражает больше геополитическую напряженность, чем финансовый результат российских компаний. Также надо учитывать, что 70% объемов торгов на фондовом рынке в части акций в России приходится на иностранных инвесторов, а не на национальных, уточняет Лосев. «В результате российские инвесторы на фоне тех же санкций не могут поддержать рынок, который будет находиться в таком состоянии до появления позитивных новостей», — говорит Лосев.
Фондам было бы невыгодно сейчас продавать акции, потому что дивидендная доходность сопоставима с доходностью по облигациям и депозитам, а в некоторых случаях может и превышать их, говорит Лосев.
Однако в целом доходность пенсионных накоплений будет ниже по итогам этого года по сравнению с прошлым и составит 8-10 против 10-12% в 2016-м, утверждает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин. Причина тому — санкции и снижение доходности по облигациям и депозитам, поясняет Ногин.
«Пока что не стоит реагировать на данные показатели как на окончательные: у фондов есть еще полгода, чтобы реабилитировать картину, — считает Митрофанов. — Агенты, скорее всего, начнут в качестве фактора смены страховщика «продавать» невысокую доходность пенсионных фондов по итогам третьего квартала». Однако Ногин отмечает, что результат за полугодие — это промежуточный результат и его не стоит воспринимать клиентам как сигнал к смене страховщика.
Тем временем фонды с невысокой доходностью по итогам первого полугодия сохраняют оптимизм. Генеральный директор НПФ «Будущее» Николай Сидоров говорит, что фонд не будет принимать решения по поводу портфеля накоплений, опираясь на показатели за краткосрочные периоды — за полугодие. Эффективность управляющего фонд сможет показать в долгосрочном периоде — от пяти лет, говорит Сидоров. Согласно данным ЦБ, НПФ «Благосостояние ОПС» (в 2015 году в НПФ «Будущее») по итогам 2014 года показал доходность в 1,5%, по итогам 2015 года — 5,6%, по итогам 2016 года — 4%. Тем временем доходность ВЭБа в 2014-м составила 2,68%, в 2015-м — 13,15%, в 2016 году — 10,53%
Как сказали в пресс-службе НПФ «Сафмар», в портфеле фонда акции составляют 30% от общего объема пенсионных накоплений. «По итогам полугодия фонду удалось зафиксировать положительный результат за счет купонных выплат по инструментам с фиксированной доходностью — портфель облигаций составляет 70%», — сказали в пресс-службе.
В пресс-службе НПФ «Электроэнергетика», у которого доходность составила 4,3% в первом полугодии, сказали, что фонд не корректировал свою инвестиционную стратегию по итогам первого квартала, так как «колебания портфеля всегда компенсируются на более длительном интервале». «Мы ожидаем продолжения наблюдающихся трендов и в целом положительно смотрим на фондовый рынок в условиях снижающихся процентных ставок», — сказали в фонде. В 2016 году фонд показал доходность в размере 8,9%, в 2015-м — 8,5%, в 2014-м — 9%, в 2013 году — 8,4%, говорится в данных ЦБ.
Остальные фонды с доходностью ниже ВЭба не ответили на запрос РБК.
Согласно статистике Банка России прошедший год был для НПФ скорее благоприятным. Официальный рейтинг НПФ России 2017 по надежности и доходности по данным Центробанка России, опубликованным на сайте ЦБ РФ, после спада осенью-зимой 2015 года наблюдается небольшой, но устойчивый рост пенсионных накоплений в негосударственных пенсионных фондах Российской Федерации.
Однако рейтинг НПФ «Самфар» продемонстрировал самый мощный рост накоплений
– за прошлый год они увеличились в 6 раз. Это позволило фонду совершить резкий скачок вверх на 11 ступенек и занять шестую позицию в рейтинге. Немудрено, что количество клиентов у «Самфара» тоже увеличилось более чем в 10 раз. Причина такого мощного роста – консолидация пенсионных фондов группы «Бин».
В целом НПФ демонстрируют положительную динамику – еще у трех НПФ («Согласие», «Доверие» и «Сургутнефтегаз») накопления выросли более чем вдвое.
Рейтинг доходности НПФ 2017 года
| Рейтинг | Наименование НПФ | Доходность с начала года (% годовых) | Имущество фонда (тыс. рублей) | Капитал и резервы (тыс. рублей) | Кол-во застрахованных лиц |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ЗАО «КИТФинанс негосударственный пенсионный фонд» | 12.26 | 121749816 | 8604921 | 2203529 |
| 2 | ОАО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления» | 12.21 | 181150751 | 9414120 | 1468673 |
| 3 | ЗАО «НПФ «Наследие» | 12.2 | 70909207 | 5240782 | 791388 |
| 4 | ЗАО «НПФ «Промагрофонд» | 12.19 | 87638375 | 7900901 | 1784601 |
| 5 | АО «НПФ «Алмазная осень» | 11.26 | 19315536 | 1464355 | 34263 |
| 6 | АО НПФ «Атомфонд» | 10.48 | 6366875 | 363909 | 53664 |
| 7 | АО «НПФ «Социум» | 10.23 | 16869564 | 1017790 | 239629 |
| 8 | АО «Национальный негосударственный пенсионный фонд» | 10.13 | 32888130 | 4380178 | 280404 |
| 9 | АО НПФ «УГМК-Перспектива» | 10.1 | 10221054 | 1230434 | 74842 |
| 10 | АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд | 10.08 | 140169776 | 6457089 | 1543012 |
| 11 | АО «НПФ Сбербанка» | 9.95 | 468241144 | 20340270 | 6828053 |
| 12 | АО «НПФ Оборонно-промышленного комплекса» | 9.55 | 1942356 | 226879 | 13227 |
| 13 | АО «НПФ «Волга-Капитал» | 9.52 | 5752254 | 323557 | 67082 |
| 14 | АО НПФ «Альянс» | 9.47 | 3548242 | 353390 | 2452 |
| 15 | АО Межрегиональный НПФ «БОЛЬШОЙ» | 9.04 | 37113495 | 2134300 | 409941 |
| 16 | ЗАО «Оренбургский НПФ «Доверие» | 8.99 | 5968798 | 423299 | 108789 |
| 17 | АО «НПФ «НЕФТЕГАРАНТ» | 8.96 | 7255935 | 652004 | 65152 |
| 18 | АО НПФ «Владимир» | 8.52 | 5575015 | 810900 | 18373 |
| 19 | ОАО «Межрегиональный НПФ «АКВИЛОН» | 8.47 | 2072889 | 360018 | 12005 |
| 20 | АО «НПФ «Первый промышленный альянс» | 8.46 | 6069852 | 712346 | 32509 |
| 21 | АО «НПФ «Стройкомплекс» | 8.25 | 4323648 | 537469 | 42573 |
| 22 | АО «Ханты-Мансийский негосударственный пенсионный фонд» | 8.14 | 30234260 | 936782 | 128421 |
| 23 | АО «НПФ «Сургутнефтегаз» | 8.05 | 32781595 | 11408340 | 36106 |
| 24 | АО «НПФ «Социальное развитие» | 7.93 | 10443519 | 984294 | 89978 |
| 25 | ОАО «НПФ «РГС» | 7.29 | 198893355 | 13550119 | 3162840 |
| 26 | АО «НПФ «Оборонно-промышленный фонд им. В.В. Ливанова» | 7.27 | 6899086 | 306307 | 58561 |
| 27 | АО НПФ «Роствертол» | 6.63 | 2117831 | 248302 | 9812 |
| 28 | АО «НПФ АВТОВАЗ» | 6.01 | 2485698 | 294277 | 7617 |
| 29 | АО «НПФ «Доверие» | 5.93 | 98628101 | 2543386 | 1962949 |
| 30 | АО «НПФ Согласие» | 5.75 | 72856577 | 2152714 | 1143020 |
| 31 | АО «НПФ «ФЕДЕРАЦИЯ» | 4.79 | 1852213 | 179330 | 30460 |
| 32 | АО «Негосударственный Пенсионный Фонд «Транснефть» | 4.44 | 89546597 | 11602555 | 50824 |
| 33 | НПФ «Профессиональный» (АО) | 3.96 | 5870258 | 3012297 | 8935 |
| 34 | АО «НПФ «Телеком-Союз» | 3.69 | 34428076 | 11014272 | 17485 |
| 35 | АО «НПФ «Образование» | 2.47 | 6048737 | 473003 | 109119 |
| 36 | АО «НПФ «Магнит» | 1.24 | 12772816 | 623159 | 222093 |
| 37 | АО «НПФ «Гефест» | 1.14 | 3362079 | 278690 | 32266 |
| 38 | НПФ «ГАЗФОНД» | 0 | 406362700 | 0 | 0 |
| 39 | НКО «НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ» | 0 | 348785231 | 0 | 0 |
| 40 | НПФ «НЕФТЕГАРАНТ» | 0 | 50268144 | 0 | 0 |
| 41 | НКО "НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" | 0 | 27788059 | 0 | 0 |
| 42 | НПФ «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» | 0 | 20274249 | 0 | 0 |
| 43 | НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ ЭМЭНСИ» | 0 | 12592072 | 0 | 0 |
| 44 | НКО НПФ «Атомгарант» | 0 | 10639946 | 0 | 0 |
| 45 | НПФ «Газпромбанк-фонд» | 0 | 9028388 | 0 | 0 |
| 46 | АО «НПФ «Внешэкономфонд» | 0 | 3799716 | 611679 | 0 |
| 47 | АО «НПФ «ВНИИЭФ-ГАРАНТ» | 0 | 3505050 | 503414 | 0 |
| 48 | АО «НПФ «САФМАР» | -2.2 | 201303967 | 8363374 | 2270915 |
| 49 | АО "НПФ "БУДУЩЕЕ" | -2.93 | 295774586 | 2270125 | 4445180 |
| 50 | АО «НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» | -4.72 | 283952857 | 9092892 | 3507809 |
| 51 | АО «НПФ электроэнергетики» | -5.41 | 141332676 | 8009371 | 1059902 |
Однако «самый большой» не значит «самый доходный». Самым выгодным для клиентов стал ЗАО «КИТФинанс негосударственный пенсионный фонд» (12,29%)
, потом следуют три: («НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления», «Наследие», «Промагрофонд») с доходностью от 12,21% до 12,19%.
Отрадно, что достаточно большое количество НПФ получили дохода больше, чем съела инфляция (за 6 месяцев 2017 года она составила 2.3%). А доходность некоторых НПФ оказалась меньше инфляции.
Уровень доверия к НПФ, опрос НАФИ
Процент опрошенных, ответивших «полностью доверяю» и «скорее доверяю» на вопрос «Насколько вы доверяете негосударственным пенсионным фондам?».Инициативный всероссийский опрос НАФИ проведен в июле 2017 г. Опрошено 1600 человек в 140 населенных пунктах в 42 регионах России. Возраст: 18 лет и старше. Статистическая погрешность не превышает 3,4%.
| 2012 | 2013 | 2014 | 04.2015 | 11.2015 | 07.2016 | 07.2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 19% | 19% | 19% | 19% | 22% | 24% | 15% |
В целом за 2017 год большинство НПФ России показали, что они умеют управлять пенсионными вкладами. Несмотря на девальвацию рубля доходность большинства из них выше, чем уровень инфляции. А какой НПФ является самым лучшим – надежный или доходный – решать только вам.
НПФ представляют собой фирмы, занимающиеся выгодными инвестициями денег граждан в разные проекты. От того, насколько грамотно фонд распорядится инвестициями, зависит доход его клиентов.
Плюсы хранения пенсионных накоплений в подобной организации заключаются в следующем:
- Можно повлиять на собственную пенсию. Гражданин может самостоятельно решить, сколько взносов он будет делать в фонд.
- Можно получать пенсионные выплаты от разных организаций. Диверсификация источников пассивного дохода положительно влияет на материальное благосостояние. Хранение накоплений даже в одном НПФ позволяет получать 2 пенсии (от государства и от НПФ). Кроме того, можно принимать участие сразу в нескольких фондах.
- Государство регулирует деятельность фондов. Все НПФ должны следовать законам государства, располагать разрешениями для занятия собственной деятельностью, предоставлять отчеты государству. Это выступает одним из факторов надежности, который уменьшает риски перевода накоплений в негосударственный фонд.
- Налоговые льготы . При этом они предоставляются не только гражданам, но и нанимателям, которые делают отчисления. Внесенные в фонд деньги не учитываются при налогообложении участника фонда и нанимателя.
- Прозрачная деятельность . Участники фонда могут в любой момент получить данные по собственным счетам и узнать, сколько отчислений было сделано, какой доход был начислен.
Основные минусы участия в НПФ таковы:
- Малый уровень дохода от инвестиций. Процент увеличения капитала в НПФ обычно весьма небольшой (примерно 10 процентов в год).
- Невозможно получить свои деньги раньше положенного срока. Получить накопления из негосударственного фонда возможно лишь в исключительных ситуациях (смерть, получение статуса «инвалид», тяжелая болезнь, эмиграция). В прочих ситуациях получить собственные деньги раньше срока невозможно.
- Отсутствие влияния клиентов НПФ на то, куда будут инвестированы их деньги. НПФ вкладывают деньги участников туда, куда захотят. Для рядовых граждан подобный недостаток несущественен, однако опытный инвестор, возможно, мог бы гораздо выгоднее распорядиться своими денежными средствами.
- Прибыль облагается налогом. Делая отчисления в НПФ, гражданин получает налоговые льготы. Однако при получении денег из фонда нужно платить налог, начисляемый при операциях с капиталом.
«Европейский» НПФ является одним из самых известных. Он пользуется популярностью среди граждан по причине неплохой доходности. У данной фирмы больше миллиона клиентов, которые доверили ей собственные накопления.
В НПФ предусмотрены европейские стандартны обслуживания. Так, граждане могут создать личный кабинет на сайте фонда, а также следить за движениями денежных средств. Можно переводить деньги в другой НПФ при банкротстве.
Повышенная процентная ставка определена для граждан, которые вкладывают свои накопления в «Сургутнефтегаз». Фирма вовремя выплачивает пенсии, находится на рынке больше 20 лет, имеет положительную репутацию среди россиян.
- « ». Множество россиян предпочитают переводить собственные накопления именно в официальный фонд Сбербанка. Основным стимулирующим фактором здесь выступает то, что накопления находятся под защитой государства. Обязательное страхование позволяет увеличить свои накопления посредством периодических взносов. Для людей, которые планируют продолжить работать даже в пожилом возрасте, предусмотрены особые программы. Есть корпоративные программы, направленные на увеличение эффективности работы бизнеса.
- НЕФТЕГАРАНТ.
- Лукойл Гарант (Открытие).
- НПФ Электроэнергетики.
По объему накоплений
- «НЕФТЕГАРАНТ».
- «Доверие». Данный фонд был открыт 18 лет назад. Его учредили фирмы, участвующие в экономической жизни Нижнего Новгорода, а также крупные банковские организации. НПФ принимает участие в программе софинансирования, которая позволяет значительно увеличить пенсионные накопления.
По числу застрахованных
Если сравнивать организации по количеству участников, то рейтинг будет выглядеть так:
- «НЕФТЕГАРАНТ».
Рейтинг доходности – список фондов
Доходность характеризует сумму, на которую НПФ увеличил имеющиеся накопления. Заранее определить показатель процента накоплений нельзя, однако надежные организации обычно уже при оформлении соглашений с гражданами сообщают им об объемах планируемого дохода либо демонстрируют прибыль прошлых лет.
Таблица доходности негосударственных пенсионных фондов:
| Название фонда | Доходность с начала года, % |
| 9.13 | |
| «Согласие-ОПС» | 6.82 |
| 6.81 | |
| 6.8 | |
| 6.8 | |
| 6.63 | |
| «НЕФТЕГАРАНТ» | 6.43 |
| 6.35 | |
| 6.26 | |
| «Согласие» | 6.04 |
| «Оборонно-промышленный фонд имени Ливанова» | 5.82 |
| 5.75 | |
| 5.72 | |
| «Владимир» | 5.46 |
| 5.16 | |
| 5.1 | |
| « » | 4.94 |
| 4.7 | |
| 4.5 | |
| 4.29 | |
| 4.19 | |
| «Доверие» | 4.1 |
| 3.97 | |
| 3.86 | |
| 3.75 | |
| 3.03 | |
| 2.94 | |
Слушать
Условия пенсионной системы, которая сформирована в государстве, является актуальным вопросом для всех граждан. Ведь условия получения пенсии и ее размер определяют, как будет жить гражданин после того, как возможности работать и зарабатывать уже не будет. Внесенные в 2015 году серьезные изменения привели к тому, что кроме страховой части в обязательном порядке введена еще и накопительная, которая подразумевает под собой процесс отчислений определенного процента от заработной платы на свой персональный счет, средствами которого гражданин самостоятельно может управлять. Все большее количество людей понимают важность обращаться в проверенные и надежные негосударственные учреждения. Сделать выбор поможет определяющий лучший негосударственный пенсионный фонд рейтинг 2020, который составляется по различным критериям.
Как оценивает негосударственный пенсионный фонд
По умолчанию данные средства накапливаются на счетах Пенсионного фонда и переводятся в управление Внешэкономбанка. Однако в данном случае гражданин не зарабатывает никаких дополнительных денег в виде процентов от суммы, что делает накопления подверженными процессу инфляции. Исправить такую ситуацию и начать получать пассивный доход со своих сбережений, которые в любом случае должны изыматься из заработной платы, поможет обращение в негосударственные пенсионные фонды. Гарантией получения высокой прибыльности и надежности функционирования для многих являются оценивающий каждый негосударственный пенсионный фонд рейтинг 2020. Он составляется как Центробанком, так и независимыми экспертными агентствами. Основными считаются оценки по двум критериям:
- доходность;
- надежность.
Лучшие негосударственные пенсионные фонды по различным оценкам
Центробанк ранжирует участников рынка сразу по нескольким параметрам: объем собственных ресурсов, соблюдение прав страховщиков, прозрачность деятельности фонда и ряд других.
Рейтинг доходности негосударственных пенсионных фондов
Составляемый рейтинг доходности негосударственных пенсионных фондов интересен в силу растущей инфляции. Если долгосрочная доходность накопленной пенсии превышает ее, то такое предложение может быть интересно. Согласно представленным сведениям, некоторые негосударственные пенсионные фонды удваивают накопления своих клиентов.
Рейтинг негосударственных пенсионных фондов 2020 по надежности
В силу нестабильности экономической ситуации и долгосрочности пенсионных накоплений также актуален рейтинг негосударственных пенсионных фондов 2020 по надежности. Специализированные рейтинговые агентства, которые напрямую сотрудничают с НПФ и имеют возможность изнутри проанализировать их деятельность, помогают ориентироваться в многообразии действующих фондов. Наибольшей известностью пользуется рейтинг, который составляется агентством Эксперт РА. В нем наивысшим показателем является А++, который присваивается тем фондам, которые доказали свою способность погашать обязательства даже при серьезном ухудшении экономической ситуации в стране.
В 2017 году ПФР продолжил осуществлять временное размещение средств пенсионных накоплений на депозиты в кредитных организациях. Перечень допущенных кредитных организаций ограничен только высоконадежными банками, которые отвечают установленным законодательством требованиям.
Общая сумма дохода, которую ПФР получил от временного размещения средств пенсионных накоплений на депозиты в кредитных организациях, по результатам 2017 года составила 5,14 млрд рублей, что в пересчете составляет 8,8% годовых.
Результат, полученный ПФР от временного размещения, значительно превышает уровень инфляции в России по итогам 2017 года (2,5%) и сопоставим с результатами других участников процесса инвестирования средств пенсионных накоплений.
Для сравнения: доходность расширенного портфеля государственной управляющей компании «Внешэкономбанк» по итогам 2017 года составила 8,6%, частных управляющих компаний - 10,7%. Совокупная рассчитанная доходность по негосударственным пенсионным фондам (НПФ) за 9 месяцев 2017 года составила 3,2% годовых.
Доход в объеме 5,14 млрд рублей сложился из дохода от размещения средств резерва по обязательному пенсионному страхованию (РОПС) - 4,94 млрд. рублей и дохода от размещения текущих средств страховых взносов, а также дополнительных страховых взносов и взносов работодателя - 0,2 млрд рублей.
Всего в 2017 году ПФР провел 14 депозитных аукционов (из них 12 на площадке Публичного акционерного общества «Московская Биржа ММВБ-РТС» и 2 на торговой площадке Акционерного общества «Санкт-Петербургская Валютная Биржа»), по результатам которых было заключено 48 депозитных договоров. Оборот по размещенным ПФР средствам составил более 270 млрд рублей. Ставки по размещенным депозитам находились в пределах от 7,5 до 10,15%. Срок размещения варьировался от 13 до 178 дней.
